电力设备及新能源行业周报：巴斯夫与SK ON达成协议 光伏硅料价格整体调整

　　投资要点
　　新能源汽车：本周，巴斯夫声称与电动汽车电池制造商SK On 已达成协议，双方将共同开发锂离子电池材料。国轩高科旗下全资子公司国轩德国（GotionGmbH）与英国最大的电动汽车充电基础设施供应商之一Pod Point 签订MoU，双方将在技术研发和电池制造层面展开合作，为用户开发有竞争力的家用ESS解决方案，将整合光伏等可再生资源，在满足用户家庭用电和车用充电等多样化需求同时，通过在低电价和清洁电力时段储能优化能源使用方式。广汽集团全固态电池将计划首搭广汽埃安旗下昊铂品牌的产品；广汽集团总经理冯兴亚11 月16 日在2023 广州车展透露，公司目标是在2026 年实现全固态电池装车搭载。
　　近日在东风日产发布会上，日产透露固态电池的最新进展，固态电池将在2024年启动试点工厂，2028 年量产上市，目前该电池已经搭载在Hyper 系列纯电概念车上。预计待碳酸锂价格逐步企稳后，锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：
　　英联股份、宝明科技、骄成超声等。
　　新能源发电：光伏方面：根据InfoLink Consulting 数据本期硅料主流价格区间小幅降至每公斤66-73 元范围，环比降幅继续收窄，下旬价格有望暂时趋于平缓。
　　本周硅片成交均价没有太多变化，但是可以发现整体成交价格范围相比上周收窄，厂家间的采购价格趋于统一。P 型部分，M10,G12 尺寸成交价格落在每片2.4 元与3.4 元人民币左右。N 型部分，M10 尺寸落在每片2.4-2.48 元人民币，G12 尺寸则区分电池技术类别，对应硅片价格呈现分化，总体来说全片价格维持落在每片3.45-3.5 元人民币附近。本周电池片价格走势出现分化，P 型部分，M10 电池片成交价格维持落在每瓦0.45 元左右，而G12 尺寸成交价格则因为供需的错配再度上扬，来到每瓦0.56 元人民币左右，价差来到每瓦0.11 元人民币，甚至当前头部电池厂家仍在调高报价，新报价来到每瓦0.6 元人民币，凸显尺寸间价格的分化。在N 型电池片部分，本周TOPCon（M10）电池片价格下行落在每瓦0.5-0.51 元人民币左右，受到产品品质的参差不齐，价格范围扩大。
　　观察N/P 型电池片价差维持约每瓦5-6 分人民币左右。而HJT（G12）电池片生产厂家多数以自用为主，外卖量体尚少，高效部分价格落在每瓦0.65 元人民币左右。本周均价持续下探，一线厂家提供价格已来到每瓦1.03-1.05 元人民币，预期12 月主流价格将来到1-1.05 的区间，组件已无太多下降空间。210 组件受电池片价格影响，本周价格暂时稳定。低价部分确实有跌破1 元人民币的交单，非库存抛货价格增多。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电方面：根据国家能源局数据，1-9 月风电新增装机33.48GW，同比+74.01%，其中9 月新增4.56GW，同比+47.10%。海风的限制性因素逐渐　　消除，国内多地海风密集核准，山东东营1.6GW 海上风电基地项目近日启动，关注海风起量及产业链海外订单释放。当前风电正处旺季，产业链23 年量利修复可期，海上+海外市场有望提升板块估值。建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、恒润股份、禾望电气、中际联合、三一重能、明阳智能。
　　储能与电力设备：11 月10 日，国家发改委、能源局印发《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024 年1 月1 日起执行煤电容量电价机制。“双碳”目标提出以来，风、光等新能源逐步向着装机主力迈进。新型电力系统下，煤电从主力电源转向支撑性、调节性电源，需要容量电价的激励。1-9 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资5538 亿元，同比增长41.1%；电网工程完成投资3287 亿元，同比增长4.2%。基建补短板，拉动内需稳增长，电网保供与消纳刻不容缓，今年以来电改政策持续出台，电力现货市场与需求侧响应强化。充电桩政策持续给力，下沉市场与海外共振，关注储能、电网智能化及配网升级改造等方向。建议关注：金冠股份、双杰电气、四方股份、金冠电气、炬华科技、国能日新。
　　风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期，行业竞争加剧等风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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