又有券商被罚！因ABS发行承销违规，一年不受理其新申请

11月24日晚间，上交所网站披露一则纪律处分决定书。

华宝证券因资产证券化发行承销业务违规，被上交所采取1年内不接受其提交的公司债券、资产支持证券申请文件的纪律处分。同时华宝证券5位相关责任人员则分别被处以通报批评、3年内不接受其签字材料的纪律处分。

对此，华宝证券向券商中国回应称，公司对此事件高度重视，将按照上海证券交易所的要求，对相关违规问题积极整改。公司将全面梳理各项内控制度的完备性、制度执行的有效性和流程控制的严密性，切实加强对包括资产证券化在内各项业务的内部控制，规范各业务操作环节，严格执行监管机构和交易所的各项规定和要求，确保日常经营管理合法、合规。

近期投行业务监管趋严，近三月已有10家券商因投行业务被罚。

ABS发行承销违规，华宝证券收上交所纪律处分

上交所网站公示信息显示，经查，华宝证券股份有限公司（简称“华宝证券”）在从事资产证券化发行承销业务过程中未勤勉尽责，未按照相关规定发行资产支持专项计划，未对业务人员行为进行有效管理，未对业务流程实施有效管控。有关责任人对公司上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。华宝证券及上述人员的行为严重违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》多项规定。

纪律处分决定书还提到，对于本次纪律处分事项，华宝证券及有关责任人均提出异议。其中，华宝证券及两位相关负责人均提出，本次违规属于程序履行不当，且专项计划为私募发行，涉及投资者数量较少，公司及相关人员已积极采取补救措施，未对市场造成严重不良影响，具有从轻减轻违规责任的情形。

对于公司及有关责任人提出的申辩理由，上交所认为不能成立，不予采纳。公司未按照相关规定发行资产支持专项计划，涉及金额巨大，情节严重。该行为反映出公司在内部控制制度建设、执行方面存在严重缺陷。公司及相关责任人提出不构成严重情形、未对市场造成严重影响等异议理由不能成立。

鉴于上述违规行为的性质及情节，上交所决定，对华宝证券股份有限公司予以1年内不接受其提交的公司债券、资产支持证券申请文件的纪律处分。

同时，华宝证券5位相关责任人也受到不同程度的纪律处分。对时任投资银行业务总部生态圈企业融资部项目负责人王斌予以 3 年内不接受其签字的公司债券、资产支持证券申请文件、信息披露文件的纪律处分，对时任副总裁张士松，时任首席风险官、合规总监、总法律顾问惠飞飞，时任投资银行业务总部副总经理曹哲郡以及时任资本市场部负责人杨菁予以通报批评。

上交所表示，对于上述纪律处分，上交所将通报中国证监会，并记入诚信档案。公司及有关责任人应当引以为戒，严格按照法律、法规和相关规定开展资产证券化业务，切实维护债券市场秩序，保护投资者合法权益。

公开资料显示，华宝证券成立于2002年，注册地上海，注册资本金人民币40亿元，是在原富成证券经纪有限公司重组及更名的基础上，经过股份制改制成立的一家证券公司。

华宝证券素来以经纪业务为特色，公司投行业务则以债券为主。华宝证券2022年年报显示，公司实现营业总收入10.51亿元，净利1.3亿元，其中投资银行业务2022年的营收为2890.46万元。Wind数据显示，2023年以来华宝证券总承销规模为43.7亿元，均来自于债券承销，承销规模在券商业内处于中后序列。

近三月十家券商受到投行业务罚单

今年以来，投行业务监管趋严，年内已有超过20家券商的投行业务被罚。

尤其是今年9月以来，券商投行领域罚单频出。根据券商中国记者梳理，仅9月以来，就有9家券商因投行业务被证监会采取监管措施，分别是中德证券、华创证券、中天国富证券、西部证券(002673)、华西证券(002926)、国信证券(002736)、中信证券(600030)、万和证券等。此外，财通证券(601108)近期也因债券承销业务未勤勉尽责，被浙江证监局开出罚单。

值得一提的是，其中不乏个别机构被暂停业务资格。今年10月20日，万和证券因投行业务违规，被证监会采取责令改正并限制业务活动的监管措施，暂停公司保荐和公司债券承销业务3个月。

罚单指出，万和证券投资银行类业务内控部门履职不到位，内控监督有效性不足，未按规定建成并充分使用投行业务工作底稿电子化管理系统，薪酬考核不合理且存在预发业绩激励等过度激励行为，撤否项目尽调问题突出，质控、内核亦未予充分关注，“三道防线”关键节点把关失效问题严重，同时公司近三年未开展投行条线廉洁从业合规检查，从业人员廉洁从业管理存在不足。

今年10月，证监会向券商发送最新一期机构监管通报。近期证监会组织对8家证券公司开展了投行内控及廉洁从业现场检查，8家被现场检查的券商中7家被罚。通报指出，现场检查发现行业存在四个突出问题：一是内控制度不健全、有效性不足；二是“三道防线”把关不严；三是薪酬绩效考核体系不合理；四是廉洁从业方面存在的问题。证监会表示将常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”、“带病闯关”等突出问题。

通报显示，下一步，证监会将围绕推动全面实行注册制走深走实，以机构监管转型为契机，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。

校对：苏焕文