痛惜！投资界传奇大佬去世，巴菲特发声！美联储"爆雷"，巨亏8600亿！18国集体行动，什么情况？

投资界传奇大佬去世。

当地时间11月28日，伯克希尔-哈撒韦在其子公司美国商业资讯网站上发布声明表示，董事会副主席查理·芒格（Charlie Munger）的家人几分钟前告知公司，芒格于当天早上在加州的一家医院中安详去世，享年99岁。距离其100岁生日仅有1个多月。巴菲特悼念芒格称，没有他就没有今天的伯克希尔。

当前，美联储疯狂加息的冲击正在显现。首先是，美联储正在遭遇历史性亏损。美国圣路易斯联邦储备银行的最新研究显示，随着美联储大幅提高了利率，同时缩减了资产负债表的规模，其在2022年9月开始亏损，截止今年11月22日，亏损规模达到1204亿美元（约合人民币8600亿元）。

其次是，美国楼市也传来危险信号。当地时间11月27日，美国商务部公布的数据显示，今年10月，美国新屋售价的中位值为40.93万美元，创2021年8月以来最低，同比大跌17.6%。

另一则值得关注的消息是，关于人工智能（AI）的安全监管。当地时间11月26日，美国、英国、加拿大、法国、德国、以色列、意大利、日本等18个国家共同签署了一份《安全AI系统开发指南》，一致认定企业需要在设计和使用AI系统时确保消费者等广大公众的安全。

查理·芒格去世

当地时间周二（11月28日），伯克希尔-哈撒韦在其子公司美国商业资讯网站上发布声明表示，董事会副主席查理·芒格（Charlie Munger）的家人几分钟前告知公司，芒格于当天早上在加州的一家医院中安详去世，享年99岁。距离其100岁生日仅有1个多月。

除了在伯克希尔担任“股神”巴菲特的副手，芒格还在日报期刊公司（Daily Journal Corp）和开市客的董事会中任职。根据福布斯的数据，截至11月28日，芒格的身家为26亿美元。

沃伦·巴菲特在声明中表示：“没有查理的灵感智慧和参与，伯克希尔·哈撒韦不可能达到今天的地位。”

公开资料显示，查理·芒格出生于1924年1月1日，美国投资家，沃伦·巴菲特的黄金搭档，伯克希尔·哈撒韦公司的副主席。这位已经99岁高寿的老人，在过去的46年里和巴菲特联手创造了有史以来最优秀的投资纪录——伯克希尔公司股票账面价值以年均20.3%的复合收益率创造投资神话，如今每股股票价格达54.7万美元。

1977年巴菲特在接受采访时回忆道：“我们的想法如此相似，简直令人毛骨悚然。”“他是我遇到过的最聪明、最优秀的人。”巴菲特称赞芒格拓宽了他的投资策略，从青睐陷入困境的低价公司、希望从中获利，转向关注质量更高但价格偏低的公司。

除了投资之外，查理·芒格还是一位慷慨的慈善家。他通过伯克希尔公司的慈善基金会支持各种社会公益项目，包括教育、医疗、文化和科学研究等。他的慈善行为体现了他的社会责任感和对社会的贡献。

总的来说，查理·芒格是一位具有传奇色彩的投资大师。他的人生经历和投资哲学对于我们如何理解和处理金融市场的复杂性以及如何将财富用于社会公益等方面都具有深刻的启示意义。

巨亏8600亿

疯狂加息之下，美联储正在遭遇历史性亏损。

据美国圣路易斯联邦储备银行的最新研究显示，美联储需要近四年的时间才能弥补历史性的亏损，重新向美国财政部上缴利润。

在本轮加息周期中，美联储将联邦利率累计大幅上调525个基点，同时大幅缩减了资产负债表的规模，这使得美联储在2022年9月开始录得亏损。

美联储通过在资产负债表上创建一个名为“递延资产”(deferred asset)的会计条目来计提损失。据最新的研究数据显示，截至当地时间11月22日，“递延资产”规模累计已达到1204亿美元（约合人民币8600亿元）。

有鉴于“递延资产”是美联储再次向财政部返还超额收益之前所必须覆盖掉的，圣路易斯联储研究估计，美联储要到2027年中期才能彻底填补上这一窟窿，从而重新向美国财政部上缴利润。

值得一提的是，在历史上，美联储出现巨额亏损较为罕见。

在此之前，美联储一直是一台稳定的“赚钱机器”。超低的利率、庞大的资产负债表，使美联储在过去十年间累计向联邦政府上缴了近1万亿美元的利润。

具体来看，2022年，美联储向美国财政部上缴利润760亿美元；2021年的上缴规模更是高达1090亿美元。

然而，这一切在2022年秋季彻底发生转变。

随着美联储掀起的加息风暴，基准利率大幅提高，各大商业银行存放在美联储的准备金，美联储需要支付更多的利息，加上日常逆回购操作的利息支付，这些支出数字超过了美联储从债券和服务中获得的回报，使美联储陷入亏损。

展望未来，圣路易斯联储警告称，美联储货币政策前景的不确定性，使得在当前预估美联储最终损失的规模、何时停止亏损，以及美联储何时补上递延资产的窟窿并开始重新向财政部上缴资金，变得更加复杂。

有华尔街分析师预计，美联储未来净亏损的峰值可能达到1500亿-2000亿美元之间，并在2025年触及这一目标。

Monetary Macro首席投资官Joseph Wang表示，美联储遭遇亏损的时间将比市场预期的更长。这意味着，美联储的递延资产项可能存在得更久——直到2028年。

美国楼市崩了

高利率的冲击之下，美国楼市也传来危险信号。

当地时间11月27日，美国商务部公布的数据显示，按揭贷款利率太高冲击房地产市场，美国10月新屋销售降幅超预期，新房房价同比重挫。

具体数据方面，今年10月，美国新屋售价的中位值为40.93万美元，创2021年8月以来最低，同比大跌17.6%；美国10月新屋销售年化67.9万户，不及预期的72.3万户；10月新屋库存连续第三个月上升，至今年1月份以来的最高水平。

分地区来看，中西部地区的销售跌至近一年来的最低水平，西部地区的销售也有所下降。这两个地区是新屋销售疲软的重灾区。

美国按揭贷款利率在10月达到约8%的多年峰值。最新的新屋数据凸显，在按揭贷款利率大涨的背景下，连新屋也备受冲击。

另外，据11月中旬公布的数据显示，美国住房开发商信心创今年新低，11月NAHB房产市场指数下降至34，不及预期的40，10月前值为40。

18国集体动手

当地时间11月27日，美国网络安全与基础设施安全局局长珍·伊斯特利表示，鉴于人工智能（AI）迅猛发展带来的潜在威胁，需要从一开始就在系统中内置保障措施，而不是事后才添加。

为此，美国、英国等18个国家的网络安全机构公布一份国际协议，一致认定企业需要在设计和使用AI系统时确保消费者等广大公众的安全。

需要指出的是，这份协议并不具备约束力，大多是提出总体建议，其中包括，监控滥用AI系统现象，防止数据遭干预，审核软件供应商资质。

该协议名为《安全AI系统开发指南》，由英国国家网络安全中心同美国网络安全和基础设施安全局与行业专家以及来自其他21个国际机构和部委合作制定。

除了美国、英国之外，签署该协议的国家还包括加拿大、法国、德国、以色列、意大利、日本等。

伊斯特利26日发表讲话称，新的AI监管指南重点关注安全设计、开发、部署和维护。

加拿大网络安全中心负责人Sami Khoury表示，必须高度关注AI（产品）功能整个生命周期的安全性。

今年10月底，美国总统拜登签署一项具有里程碑意义的行政命令，推出白宫有关生成式AI的首套监管规定，要求对AI产品进行测试，并将测试结果报告给联邦政府。

另外，在英国举行的首届AI安全峰会上，全球领先的AI开发商同意与政府合作，在新的前沿模型发布之前对其进行测试，以帮助管理AI快速发展带来的风险。

伊斯特利表示：“我认为，我们目前已经尽了最大的努力，促进世界各国和科技公司合作，从技术角度阐述如何尽可能安全可靠地构建这些能力。”

责编：战术恒

校对：廖胜超