【券商聚焦】华泰证券维持京东健康(06618)“买入”评级 指期待高基数效应后的内生增长回归

金吾财讯 | 华泰证券(601688)报告指，京东健康(06618)3Q23总收入115.9亿元，同比增长10.1%，收入增速较1H23的34.0%有所放缓，主因2022年同期疫情相关用品需求旺盛带来的高基数效应所影响。

展望2024年，该行预计公司在高基数影响逐渐消失后，将重新回归至内生增长的轨道中，并逐步展现长期增长潜力。

该行将公司估值窗口调整至2024年，基于DCF的目标价为66.50港币（WACC:9.2%,永续增长率:2.5%，前值：69.22港币）。新目标价对应52.7/40.7/33.5倍2023/2024/2025年非IFRS预测PE。维持“买入”评级。