港股概念追踪 | 期货黄金创历史新高! 美元与美债收益率双降 创造黄金局部最佳场景(附概念股)

智通财经APP获悉，Wind数据显示，截至12月1日收盘，COMEX黄金盘中价格一度达到2095.7美元/盎司，最终收盘于2091.7美元/盎司，刷新了历史纪录。现货黄金截至收盘报2071.29美元/盎司，也逼近今年5月4日2079.37美元/盎司的最高价。市场分析，金价走高，一方面是美元指数、美国国债收益率下跌，另一方面是各国央行今年以来购金量创历史新高。相关概念股：紫金矿业(02899)、大唐潼金(08299)、灵宝黄金(03330)、招金矿业(01818)。

12月01日，美元指数下跌，截至纽约汇市尾盘，衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.23%，尾市收于103.266。此外，12月1日盘中，美国10年期国债收益率一度触及4.198%，最终报收于4.203%，为今年9月以来的最低水平。

分析人士认为，随着美国10月CPI与零售数据双双下行，市场对于美联储政策展望的信任度有所下降，再次转而确信加息周期的完结，激进投资者对明年上半年开启降息步伐的热情亦被再次点燃，美元与美债收益率的双降给黄金创造了局部最佳场景。

Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman表示，“黄金正在经历了上涨，预计这种情况将持续到今年年底。现货金价肯定有可能重新冲击历史高点。”

除美债利率外，前海开源基金的基金经理吴国清表示，各国央行持续购入黄金也是黄金价格上涨的重要推动力。据世界黄金协会统计，全球央行黄金储备净购买量继2021年暴增80%之后，2022年金价整体承压的背景下逆势大涨167%，全年净购买量达到1135.7吨，创出仅次于1968年以来的第二历史高位。最新的黄金协会调研表明，受访的大部分国家在未来一年将继续增加黄金储备。目前各国央行的买盘占据了黄金市场25%的购买比例，将成为金价上涨的一个重要推手。

世界黄金协会发布的2023年三季度全球黄金需求趋势报告显示，三季度黄金需求(含场外交易)为1267吨，为近三年最高。世界黄金协会表示，各国央行预计在今年剩余时间内将继续保持强劲的购金需求，这预示着2023年全年的央行购金需求总量有望依旧保持坚挺。

另外，吴国清还说到，近年不少国家和区域在结算货币领域出现了加速去美元化趋势。虽然美元仍然占据着全球结算货币将近50%的比例，但是随着美国国家实力和信用度的逐渐下降，以及世界格局的多极化、区域化和对立化，去美元化在中长期将成为一个全球趋势，这也将推动以美元计价的黄金缓慢上涨。

国内金价方面，由于受到汇率因素影响，11月14日起国内金价并未跟随国际金价上涨。不过随着人民币对美元汇率稳定，国内外行情趋向一致，上海金基准价自11月23日经历阶段性低点后也开始上涨，截至11月30日早盘价报474.64元/克。

对于国际黄金后期行情，华创证券表示，美元信用体系弱化，央行购金支撑长周期金价走强。近年来，全球贸易体系和金融体系日趋离散，各发展中国家都在积极储备黄金，市场对逆全球化趋势的担忧或引起本轮长期的黄金价值重估。该行认为2024年黄金具有高配置价值金属品种，看好逆全球化过程与降息周期相遇对黄金带来的长期配置机遇。

需要注意的是，和合期货分析师吴伟光表示，当下黄金依然在走美联储降息的预期。后续美国经济数据如果进一步疲软，则会加强这种预期，从而进一步推动金价的上涨。如果后续美国的通胀数据又有抬头迹象，黄金的上涨趋势可能会被短暂打断。此外，若后续美国经济数据向好，美联储又出现鹰派言论，黄金上涨趋势也可能会被打断。另外，12月份地缘冲突的影响也不容忽视。

相关概念股：

紫金矿业(02899)：2023年前三季度，公司实现营业收入2250.08亿元，同比增长10.19%;净利润为161.65亿元，同比下降3.01%。

大唐潼金(08299)：截至2023年9月30日止六个月，公司收益为约8483万港元，同比增加约7.5%;净利1535.20万港元，同比减少16.03%。

灵宝黄金(03330)：截至2023年6月30日止6个月，公司实现收入58.39亿元人民币，同比增长50.4%;公司权益股东应占溢利1.40亿元人民币，同比下降21.8%。

招金矿业(01818)：2023年前三季度，公司营收约为63.85亿元，同比增10.29%;归属母公司所有者权益的净利润约为3.653亿元，同比增37.69%。