传媒行业周报：PIKA1.0发布AI视频生成取得重大突破 昆仑万维发布“天工SKYAGENTS”平台

　　行情概览：本周（11.27-12.1）中信一级传媒板块上涨1.75%。本周传媒板块继续在主题投资热度下上涨。我们认为除短剧等短期主题提供交易热情，长期看AI 产业加速发展，后续AI 垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI 产业的认知并提供数据支持，AI 投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在4 季度的业绩空窗期，由于筹码结构优势机会明显。
　　板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；2）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫、昆仑万维等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI 其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、万兴科技、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。
　　【PIKA 发布PIKA1.0，AI 视频生成能力取得重大突破】11 月28 日，PIKA宣布推出PIKA1.0，这项重大产品升级包括能够生成和编辑3D 动画、动漫、卡通和电影等多种风格视频的新AI 模型，并带来更易于使用的全新网络体验。全新的PIKA 1.0 模型的新功能包括：1）文本生成视频/图像生成视频：输入几行提示词或上传一张参考图像，就可以通过AI 创建简短、高质量的视频。2）A 视频B 视频不同的风格转换：将现有的视频转换为不同的风格，包括不同的角色和对象，同时保持视频内对象的结构。3）扩展视频画布：扩展视频的画布或宽高比。将视频从抖音的9:16 竖屏尺寸更改为宽屏的16:9 格式，AI 模型将预测超出原始视频边界的内容。4）更改：使用AI编辑视频内容，比如更换衣服、添加另一个角色、更改环境或添加道具。
　　5）延长视频（Extend）：使用AI 扩展现有视频剪辑的长度。6）全新的网页界面：PIKA 1.0 将在其官网以及Discord 平台上线新模型，支持桌面与移动双端的网页在线生成AI 视频。
　　【昆仑万维发布天工SkyAgents，零代码打造AI 智能体】12 月1 日昆仑万维正式发布「天工SkyAgents」平台。「天工SkyAgents」是国内领先的AI Agent 开发平台，基于昆仑万维「天工大模型」打造，凭借此平台用户可以通过自然语言构建自己的单个或多个“私人助理”。与其他大模型相比，「天工SkyAgents」平台具有更易用的模块交互，更灵活的数据导入，更强大的技术领先的优势，可以实现无代码交互，数据检索增强（RAG）和强化自然语言处理的能力，更好实现个性化的私人订制需求和企业场景的运用。
　　【华为云推出首个大模型混合云，将AI 开发运营简单化】11 月30 日，华为云行业高峰论坛上，华为云推出业界首个大模型混合云，并发布《深度用云展望2025》白皮书及深度用云行动计划。华为云可以实现全场景跨云部署，实现算子融合与混合精度的优化，提高模型训练性能，提供3 类工具套件，降低开发门槛，同时华为云能够让AI 训练稳定运行30 天以上。华为云致力于成为政企智能升级首选伙伴。希望基于华为云Stack 提供的丰富的云服务和盘古大模型的强大能力，让AI 的建设、开发和运营更简单，让每个企业都拥有自己的专属大模型目前，华为云计划未来三年投入1 亿人民币，用于云端领域的开发。
　　风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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