汽车电子周跟踪：11月问界增长势头强劲 江淮华为合作造车

　　国内汽车电子下行，海外汽车电子小幅震荡。国内方面，本周新能源汽车指数累计下跌1.90%，跑输沪深300 指数1.07%，智能车指数累计下跌0.73%，跑赢沪深300 指数0.10%，联创电子累计上涨8%主要受玻塑混合镜头催化。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌0.95%，跑赢标普500 指数0.77%，激光雷达标的AEVA、Ouster均累计上涨13%。
　　11 月新能源车企销量：问界增长势头强劲，多数车企环比持平。1）比亚迪：11 月比亚迪新能源车销量30.2 万辆，同比+31%，环比基本持平，连续两月销量破30 万，其中新车仰望和方程豹分别交付408 和626 辆；1-11 月比亚迪累计销量268 万辆，同比+65%，冲刺年销300 万目标。2）广汽埃安：11 月埃安月销达41567 辆，同比+45%，环比持平。1-11 月埃安累计销量43.4 万辆，同比+80%，年销量50 万辆的目标完成率87%。
　　3）长安深蓝：11 月长安深蓝交付16157 辆，同比+145%，环比+4%，深蓝1-11 月累计销量达118574 辆。11 月27 日DEEPAL L07（国内SL03）、DEEPAL S07（国内S7）在泰国开启盲订，深蓝将持续打造全球化车型，加速出海东盟和欧洲市场。4）新势力：11 月新势力车企销量排名依次为理想（销量41030 辆，同比+173%，环比+2%）、赛力斯（销量20318 辆，同比+146%，环比+40%）、小鹏（销量20041 辆，同比+245%，环比持平）、零跑（销量18508 辆，同比+130%，环比+2%）、蔚来（销量15959 辆，同比+13%，环比-1%）、极氪（销量13104 辆，同比+19%，环比持平）和哪吒（销量12506 辆，同比-17%，环比+3%）。
　　华为计划2024 年底布局超过10 万个全液冷超快充，江淮与华为合作打造豪华智能电动车。1）电动化：华为计划2024 年底布局超过10 万个全液冷超快充；特斯拉Cybertruck 开启交付；华晨宝马与奔驰合作建设超级充电网络；吉利控股与蔚来签署换电战略合作协议；宁德时代将于12 月签署印尼电动汽车电池厂合资协议。2）智能化：江淮与华为合作打造豪华智能电动车；炬光科技获得某欧洲知名汽车Tier1 客户定点；特斯拉开始内部推送FSD V12；地平线与安波福首个合作成果取得定点，24Q1 正式量产；极氪高速NZP 新开北京、嘉兴、绍兴3 城；英伟达自动驾驶中国团队扩招；智界S7 正式上市，售价24.98 万起。
　　后续催化剂：新车上市交付方面，1）华为：华为HI 模式新车阿维塔12 已于于11 月10 日发布，预计23 年底交付，新车上市3 天累计大定超1 万台。华为智选车智界S7 于11 月9 日开启预售，于11 月28 日正式上市，此外，华为问界M9 将于23 年12 月发布。2）理想：首款纯电旗舰理想MEGA 已开启预售，预计将于23 年12 月发布。3）小鹏：小鹏X9 正式发布并开启预售，预计将于24 年1 月开启交付。4）比亚迪：全新高端B 级纯电SUV 宋L 将于12 月15 日正式上市。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光　　华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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