光伏产业链周评(12月第2周)：海上光伏招标稳步推进 美国或对进口铝型材征收双反税

　　【产业链价格】
　　主链方面，本周P型硅料价格环比持平；P型182硅片价格由2.30元/片（0.310元/W）下跌0.05元（0.007元/W）至2.25元/片（0.303元/W）；P型182mm电池片价格由0.43元/W下跌0.03元/W至0.40元/W；P型182mm组件价格由1.00元/W下跌0.03元/W至0.97元/W。
　　当前各环节单W毛利如下：硅料4.1分/W，环比持平；硅片1.1分/W，环比下跌0.6分/W；电池片-4.9分/W，环比下跌2.0分/W；组件4.6分/W，环比增加0.1分/W；一体化0.8分/W，环比下降2.5分/W。硅料采购需求回暖，新增高品质料爬产缓慢；硅片月度产出环比增幅明显，价格延续跌势；电池片新增N型产能逐步释放，但下游需求未有显著增长，电池环节盈利承压致部分二三线产能减产或关停；组件端毛利承压有所缓解，但国内终端竞争加剧致开标价格不断走低。
　　辅材方面，本周电池正面银浆价格由6532元/Kg下跌146元/Kg至6386元/Kg；电池背面银浆价格由3722元/Kg下跌87元/Kg至3635元/Kg；其上游银粉价格由6530元/Kg下跌200元/Kg至6330元/Kg；POE胶膜价格由13.5元/平下跌1.5元/平至12元/平；光伏玻璃用重质纯碱价格由2543元/吨增加393元/吨至2936元/吨；EVA粒子价格由12500元/吨下跌700元/吨至11800元/吨；其余辅材环比持平。
　　本周中国出口集装箱运价指数858.40，环比上周提升0.1%，较2023年初下滑32%，较2022年初下滑75%。
　　【公司公告&行业要闻】
　　海上光伏：年初以来我国海上光伏累计招标3.74GW，中标规模达到3.3GW。其中近日开标的中广核宁德200MW海上光伏项目大EPC中标候选价格区间为4.36-4.73元/W，三峡集团东山杏陈180MW海上光伏项目小EPC中标价格为2.19元/W。
　　TCL中环：公司公告关于参股公司新疆戈恩斯27%的股权转让事宜进展，称已收到国通信托支付的全部股权转让款6.97亿元，股权转让的商业交割条件已成就。
　　隆基绿能：公司公告称“隆22转债”已触发转股价格向下修正条款，公司董事会决定2023年12月7日起至2024年6月6日不向下修正转股价格。当前转股价格为58.44元/股。
　　美国市场：美国商务部正在考虑对从中国、墨西哥、土耳其、印度、意大利和韩国等15个国家进口的铝型材征收反倾销和反补贴关税，该举措或将影响使用铝边框的光伏组件产品。
　　【行情复盘】
　　本周光伏板块除周三有所反弹外，其他交易日均出现下跌，申万光伏设备指数下跌3.2%。部分标的股价异动主要系因市场担忧光伏行业部分环节出现开工不足及价格低迷情况，短期内面临盈利下滑的风险，行业可能迎来一轮产能出清的竞争所致；北交所上市光伏标的股价上涨明显。同享科技5日内涨幅12.7% ，海泰新能5日内涨幅11.1%，高测股份5日内跌幅11.0%。
　　【投资建议】
　　建议关注金博股份、福莱特、信义光能、钧达股份、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、通威股份、隆基绿能、聚和材料、宇邦新材、福斯特、海优新材、赛伍技术、迈为股份、阳光电源、上能电气、德业股份、固德威。
　　【风险提示】原材料价格下降不及预期，全球贸易形势变化，行业竞争加剧，政策变动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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