化工新材料行业周报：科创板光刻胶第一股艾森半导体上市 贝泓新材料聚酰亚胺项目签约

投资要点：
本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报3442.84 点，环比下跌2.42%。其中，涨幅前五的有祥源新材(7.92%)、蓝晓科技(2.61%)、金发科技(1.46%)、杉杉股份(1.42%)、瑞联新材(0.39%)；跌幅前五的有光威复材(-9.25%)、斯迪克(-8.76%)、阿拉丁(-8.18%)、华特气体(-6.89%)、金博股份(-6.74%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6044.53 点，环比下跌3.9%；申万三级行业显示器件材料指数收报1069.24 点，环比下跌1.35%；中信三级行业有机硅材料指数收报5979.24 点，环比下跌2.07%；中信三级行业碳纤维指数收报2091.42 点，环比下跌5.35%；中信三级行业锂电指数收报2194.97 点，环比下跌0.66%；Wind 概念可降解塑料指数收报1676.81 点，环比下跌3.63%。
科创板光刻胶第一股艾森半导体上市。12 月6 日，江苏艾森半导体材料股份有限公司成功在上海证券交易所科创板首发上市，成为科创板光刻胶第一股。该股开盘报60.00 元，最高至66.80 元，截至收盘报61.20 元，涨幅高达118.34%。艾森股份本次公开发行募集资金总额为6.18 亿元，根据公司2023 年12 月1 日披露的招股说明书显示，公司原拟募集资金7.11 亿元，用于年产12000 吨半导体专用材料项目、集成电路材料测试中心项目、补充流动资金。据其招股书，年产12000 吨半导体专用材料项目于2019 年8 月开工建设，由发行人子公司南通艾森实施，该项目分别于2021 年12 月和2022 年6 月完成土建工程及主要产线工程的建设，目前已投产，处于产能爬坡阶段。截至2023 年8 月末，项目已累计投入2.24 亿元。（资料来源：昆山发布、格隆汇、艾森股份、化工新材料）? 贝泓新材料聚酰亚胺项目签约。12 月6 日，湖南省郴州市宜章县与上海贝泓新材料科技有限公司年产2000 吨ODA 和300 吨PI（聚酰亚胺）材料生产及中试建设项目签约仪式举行。该项目为上海贝泓新材料科技有限公司在宜章的第二期项目，项目总投资2 亿元，主要生产聚酰亚胺单体及PI 泡沫和一些特殊用途的化学品，是全球首创的ODA 绿色工艺。项目建成后，将成为国内种类齐全、产量和技术领先的湖南省唯一的聚酰亚胺单体生产基地，预计年产值达5 至6 亿元以上，实现年税收3000 万元以上。同时，该项目的建成可将宜章经济开发区的氟化工产业链和光电显示产业链深度融合并成为上下游产业链，为推动产业集聚发展，助力氟化工和光电显示产业链延链、补链、强链，发挥更加突出的作用。（资料来源：宜人宜章、贝泓新材、化工新材料）
重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行 业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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