化工新材料行业周报：苹果VISION PRO即将量产 关注材料端革新

本周涨幅较大的品种是生物柴油NESTE FAME（+1.75%）；跌幅较大的品种是磷酸铁锂（-5.66%）、6F（-4.79%）、生物柴油NESTE SME（-3.88%）。
1）生物柴油NESTE FAME：受国际原油和植物油下跌以及需求减弱影响，我国餐厨废油市场价格出现下滑，地沟油市场价格每吨下跌150 元左右，潲水油市场价格普降50-100 元吨。近期，由于需求不断萎缩，餐厨废油产业各环节均一直承受经济效益压力，业者对此次降价有一定预期，未来市价走势不容乐观。本周NESTE 官网FAME 参考价1160.0 美元/公吨，环比上周+1.8%；NESTE官网SME 参考价1240.0 美元/公吨，环比上周-3.9%；国内废油脂生物柴油价格7900.0 元/吨，环比上周持平；废油脂生物柴油与地沟油价差2365.9 元/吨，环比上周+26.0%。2）磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价5.00 万元/吨，周环比-5.66%；开工率49.70%，周环比-1.52PCT。成本端，本周碳酸锂价格继续下跌。供应端，磷酸铁锂供应端持续减量，部分企业跟随电芯厂主动减产或停工，头部企业装置开工降低至在 5-6 成左右，中小铁锂企业装置开工维持在 2-4 成左右，部分小产能铁锂厂因接单困难，陆续停工停产。需求端，电芯市场仍处在低价抛货阶段，对原料端维系小批量采买，买涨不买跌心态持续，普遍采取现买现采，维持生产为主。3）六氟磷酸锂：本周6F 国内市场均价7.95 万元/吨，周环比-4.79%。成本端，本周原料端整体价格持续下挫，企业按刚需跟进，有原料储备企业成本变化不大，外采原料的企业成本降低，采购压力缓解，但整体成本面压力仍存。供给端，6F 周度产量3106 吨，周环比+5.07%，本周市场头部企业开工尚可，剩余企业开工表现不足，少数停工，留有库存以备出货。
需求端，本周电解液市场价格稍有下调，下游电解液企业订单延续刚需少量。
苹果Vision Pro 量产在即，MR 创新引领潜在产业空间。苹果预计将在12 月正式量产第一代MR 产品VisionPro，首批备货40 万台左右，预计将于2024年年初发售，价格3499 美金起，其2024 年的销量目标是100 万台。VisionPro作为消费电子发展历程上的里程碑式产品，有望引领新一轮消费电子周期：材料端，Micro OLED（硅基OLED）以及M2+R1 双芯片设计为Vision Pro 区别于此前竞品的核心配置材料；市场端，据财联社消息，苹果Vision Pro 中国内地供应链比例已大幅度提高至60%左右，涉及微显示、光学器件、感知交互、电池等多个领域，且Vision pro 发布后国内终端厂商有望积极跟进，国内AR/VR 产业链及相关半导体材料市场规模有望迎来增速拐点。
半导体行业高速发展，电子气体需求有望高增。根据IC Insights，2020-2025年，我国半导体产值复合增速预计为13.73%，但行业的自给率在20%以下。
半导体行业产值高增有望带动上游电子特气需求快速释放，SEMI 预计，我国电子气体市场规模将从2020 年的173.60 亿元增长至2025 年的316.60 亿元，复合增速将达12.77%。另一方面，国内半导体基于对产品和设备的考量，在电子气体等原料的选择上仍多是选择海外企业，随着国内公司在技术上的突破，下游对国产气体的认可度将逐步提升，长期来看，电子气体需求将在下游市场高速增长和国产替代的进程中保持长期的快速释放。
风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。