集海资源(02489.HK)预计12月22日上市 引入东方金业(香港)作为基石

格隆汇12月14日丨集海资源(02489.HK)发布公告，公司拟全球发售5亿股股份，中国香港发售股份5000万股，国际发售股份股4.5亿股，另有15%超额配股权；2023年12月14日至12月19日招股，预期定价日为12月20日；发售价将为每股发售股份0.55-0.75港元，每手买卖单位5000股；创升融资为独家保荐人；预期股份将于2023年12月22日于联交所主板挂牌上市。

公司是一家于2005年成立的黄金勘探、开采及加工公司，位于中国山东省烟台市。公司销售由公司加工的金精矿制成的金锭。根据弗若斯特沙利文报告，公司为2022年山东省第三大黄金开采公司，市场份额为2.6%(按矿山产量计)，但就金矿产量而言，两大参与者的合计市场份额约为78.3%。此外，山东省为中国最大的黄金生产省份，金矿产量约为41.4吨，占2022年中国金矿总产量的约14.0%，而烟台市占2022年山东省金矿产量的90%以上。公司认为，公司因地处烟台市而具备增长机遇。通过在联交所主板独立上市公司股份的方式，公司上市将构成公司自Majestic Gold(该公司于多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)上市)的分拆。

根据SRK报告，于2023年6月30日，公司的总计概略矿石储量、控制矿石资源量及推断矿石资源量分别约为23,130千吨、35,840千吨及39,710千吨。公司运营两座在营金矿，即宋家沟露天矿山及宋家沟地下矿山，两座矿山位于烟台的三大黄金成矿带之一牟平—乳山黄金成矿带宋家沟，相隔较近(约400米)。公司经营一家年矿石加工产能约为2,000千吨的选矿厂，该厂距离公司的矿山4公里。公司的矿山资产及选矿厂得到烟台市上下游黄金供应链产业的有力支持，矿山和选矿厂靠近公路，交通十分便利。

公司已订立基石投资协议，据此基石投资者同意按发售价认购1.98亿股股份。基石投资者为东方金业(香港)有限公司，且为山东招金集团招远黄金冶炼有限公司(“山东招金黄金冶炼”)的全资附属公司。假设超额配股权未获行使且发售价为每股发售股份0.65港元(即指示性发售价范围的中位数)，则全球发售所得款项总净额将约为2.65亿港元。其中，约占所得款项净额的20.4%将根据矿山优化计划用于为建设采矿基础设施提供资金；约2.0%将用于透过开展额外的勘探活动升级黄金储量以增加矿山服务年限；约55.0%将用于透过选择性地收购山东省优质金矿资产扩张公司的业务及增加公司的市场份额；约12.6%将用于偿还来自中国几家银行的若干借款(该等借款已于上市后12个月内用作公司的营运资金)以消除不必要的持续关连交易，偿还利率相对较高的借款，改善公司的资产负债比率；以及约占所得款项净额的10.0%将用于一般营运资金用途。