抓紧时机：孚能科技海外扩张催生电动车电池市场爆发性增长，预测2031年产能猛增至20GWh

孚能科技近期备受券商机构关注。公司海外市场布局不断深化，其与土耳其Togg集团成立合资公司Siro，已建成投产6GWh的模组和电池包产线。预计到2031年，Siro年产能将达20GWh。受益土耳其电动化转型加速，公司海外订单有望提升。2021-2023H1，公司实现海外销售收入4.06/43.94/41.95亿元，分别占总营收11.6%/37.91%/60.06%，海外营收规模持续高增长。此外，孚能科技在软包动力电池解决方案、钠离子电池、储能及多款商用车锂电池产品等领域已取得重大阶段性研发成果，产品矩阵丰富，客户指引稳定。综合考虑，机构维持“推荐”评级。