卷土重来：风电装机量五年增长周期预期，关注2024年市场出清峰值，海风板块逆势崛起

根据最近机构研究报告，市场对风电板块的预期依然相对较高，海上风电和海外市场仍是市场关注的重点。机组大型化影响下，风机环节业绩压力持续，零部件环节的盈利能力得到改善，但总量空间依然受到压制。展望2024年，投资者应重点关注以下几个方面：国内风电装机量的“五年周期”有望到来，2025年前后有望实现大幅增长；海上风电阵痛期即将结束，新的政策框架成型后，有望实现装机的大幅增长；市场出清、集中度提升在2024年将会进入白热化阶段，为2025做好准备；风电行业国产化替代乃至出口正在加速，新技术的渗透、优秀公司的横向拓展也在为板块注入新的动力。泰胜风能、东方电缆、天顺风能、海力风电、中天科技、明阳智能、三一重能、金雷股份、日月股份、新强联、时代新材、崇德科技、盘古智能、大金重工、天能重工是重点标的。