2023年券商投行业务质量评价结果公布

证券时报记者 程丹

2023年券商投行评级大考结果出炉。中国证券业协会（以下简称“中证协”）近日公布了2023年券商投行业务质量评价结果，评价结果分为A、B、C三类，A类12家、B类67家、C类19家。

从评价对象来看，本次参评券商包括2022年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务的98家证券公司，仅开展持续督导业务的券商未纳入评价范围。

98家券商中有12家获评A类，占比约为12%，分别是：财信证券、长城证券(002939)、第一创业(002797)承销保荐、华泰联合、金元证券、南京证券(601990)、申港证券、湘财证券、信达证券、浙商证券(601878)、中金公司和中信证券(600030)。

B类券商占比近七成，广发证券(000776)、国泰君安(601211)、海通证券(600837)、银河证券、中信建投(601066)、招商证券(600999)等在列。

C类券商占比近两成，19家券商包括：川财证券、东北证券(000686)、国盛证券、国都证券、国融证券、红塔证券(601236)、华创证券、华金证券、华西证券(002926)、金圆统一、开源证券、民生证券、山西证券(002500)、西部证券(002673)、西南证券(600369)、甬兴证券、中山证券、中天国富和中原证券(601375)。

由于启用新版评价办法，此次券商评级与往年结果不具有同比性。就在评价结果公布前一日，中证协披露了修订后的《证券公司投行业务质量评价办法》（以下简称《评价办法》），修订后的《评价办法》形成“1+4+1”的评价指标体系。其中，第一个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。“4”是指执业质量评价，反映证券公司4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务的履职尽责和业务规模情况。第二个“1”是指调整项，主要反映投行服务高水平科技自立自强情况。

除评价内容外，新版《评价办法》的分值安排也有所不同，此前的《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》所显示评价指标体系为基准分100分，包括执业质量评价（基准分60分）、内部控制评价（基准分20分）、业务管理评价（基准分20分）三类指标。最新调整为：基础分100分，包括内部控制评价（基础分25分）、执业质量评价（基础分75分），以及评价调整。

据记者了解，《评价办法》将进一步强化结果应用，不但继续向社会公布投行业务质量评价结果，发挥声誉约束作用，还将与证券公司分类评价、白名单、行政许可等机制挂钩，发挥行政约束的作用，使评价“硬”起来。中证协还可以根据投行业务质量评价结果对证券公司人员管理、现场检查和非现场检查频率等方面实行区别对待，并将投行业务质量评价结果纳入证券行业执业声誉激励约束机制，将评价结果报送证监会，同时抄送证监会各派出机构及证券交易所，供监管机构在日常监管工作中参考使用。

中证协表示，此次修订将在更广和更深维度上起到督促证券公司勤勉尽责的作用，为推动注册制改革走深走实、助力资本市场高质量发展提供有力支撑。