旭辉控股债务重组方案推动股价飙升13.73%，现金流增加至192亿元

近期资讯：旭辉控股集团近日公布了其境外债务重组方案，提议减债规模大约33亿至40亿美元，旨在全面解决境外流动资金问题并确保公司业务的长期可持续性。该方案已逆市推动公司股价上涨13.73%。

财务状况：截至2023年6月30日，旭辉控股集团的现金余额约192亿元，投资性物业的公允值大约456.25亿元。公司应占计息境外债务总额约70亿美元，包括优先票据、可换股债券、无担保贷款授信等。同时，公司正在通过资产出售计划增加流动资金，已宣布了多项资产出售公告。

运营现状：旭辉控股集团在2023年交付了约11.8万套房产，创下公司纪录，且设立2024年完成8万套的交付目标。公司面临流动性压力，但表示业务运作正常，致力于保持交付和经营稳定，并维持境内融资安排。

旭辉控股集团的重组方案针对包括无担保贷款授信、美元计价优先票据、优先永续证券和可换股债券等境外债务。债权人将有五种不同的新债务工具选择，以适应不同需求，其中包括无本金削减的延期、小幅本金削减的延期、大幅本金削减的延期及转股相关选项。新债务工具的到期日从2至9年不等，票面利率在2%至4%之间。

公司目前正在与债权人进行积极对话，希望尽快就经济条款达成一致。展望未来，旭辉控股集团预计公司境内开发项目在2023年下半年至2032年期间产生的累计现金流总额将在1040亿元至1150亿元之间，计划逐步出售部分投资物业和境外资产，预计能够为公司增加约120亿元至140亿元的整体流动资金。

对于市场整体形势，旭辉控股集团正参照其他房企的债务重组经验，如融创中国完成了全部债务重组流程并化解约900亿元的债务风险。旭辉控股集团正在积极落实相关措施，包括与金融机构沟通、积极销售回款和保证交付，同时加快资产处置和利用政策机遇来盘活存量资产。