顺威股份拟4.88亿现金买江苏骏伟75%股权 股价微涨

中国经济网北京1月15日讯 顺威股份(002676)（002676.SZ）今日收报4.64元，涨幅0.22%。

顺威股份1月13日发布关于全资子公司拟收购江苏骏伟精密部件科技股份有限公司75%股权的公告。为了进一步落实广东顺威精密塑料股份有限公司（以下简称“顺威股份”）全面发展新能源汽车零部件业务的战略部署，扩大公司在汽车业务板块的产业布局，提升公司在新能源汽车行业的核心竞争力和市场地位，公司全资子公司广州顺威新能源汽车有限公司（以下简称“顺威新能源”）拟以人民币48,750万元分期付款收购骏伟实业有限公司（以下简称“骏伟实业”）所持有的江苏骏伟精密部件科技股份有限公司（以下简称“江苏骏伟”、“目标公司”）75%股权（以下简称“本次收购”、“本次交易”）。本次收购完成后，江苏骏伟将成为公司的控股孙公司，纳入公司合并报表范围。

公司全资子公司顺威新能源拟与骏伟实业、刘伟铿、周光辉、陆福中及李源昌（上述自然人为目标股权最终持有人）签署《关于江苏骏伟精密部件科技股份有限公司之股权转让协议》（以下简称“股权转让协议”、“协议”）。

本次目标公司由广东财兴资产评估土地房地产估价有限公司进行评估，评估范围内经审计后的模拟合并层面资产总额账面值为932,680,226.66元，负债总额账面值为421,028,785.83元，所有者权益账面值为511,651,440.83元，评估前上述账面值已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审定并出具模拟审计报告，审计报告号为XYZH/2023SZAA7B0107。

采用收益法，基于被评估单位管理层对未来发展趋势的判断及经营规划，得出的评估基准日2023年9月30日的评估结论如下：合并口径归母公司所有者权益账面值为人民币51,164.38万元，江苏骏伟模拟股东全部权益价值为74,696.16万元，评估增值23,531.78万元，增值率为45.99%。

依据上述《资产评估报告》的评估结果为基础，且经交易各方商定以该评估结果扣减目标公司及东莞骏伟截至评估基准日前形成的滚存未分配利润后，协商确定本次交易以人民币65,000万元作为目标公司100%股权的估值，本次拟收购江苏骏伟75%股权的交易总金额为48,750万元。

截至2023年12月26日，交易对手方骏伟实业正在合作的客户、正在执行中的PO订单金额共22,650,727.90港元，但转让方及目标股权最终持有人确认并承诺，将在交割日前，尽可能完成所有转让方已承接但未履行完毕的订单，如届时确因客观原因未履行完毕的订单均应在不晚于交割日前转移至目标公司或其子公司履行。

各方确认，受让方自交割日起按持股比例享有目标公司的权益。

转让方及目标股权最终持有人承诺，目标公司在业绩承诺期承诺的净利润分别为：（1）目标公司2024年度、2025年度、2026年度实际净利润分别不低于4,000万元、5,000万元、6,000万元。

若目标公司在业绩承诺期任一年度实际净利润未达到转让方承诺的净利润的95%的，则转让方与目标股权最终持有人应以货币资金向受让方支付业绩补偿，业绩补偿金额按照如下方式计算：当期应补偿金额=（目标公司当期承诺净利润当期实际净利润）÷补偿期限内各年度承诺净利润总和×目标股权交易对价。

若目标公司在业绩承诺期内实际净利润累计金额低于承诺净利润累计金额的95%的，累计补偿金额计算方式如下：补偿金额=[（三年累计承诺净利润-三年累计实际净利润）÷三年累计承诺净利润总和×本次交易对价总额]-2024至2026年度计算的累计已补偿金额，双方同意，补偿金额上限为：股权转让对价款×（1+6%年化利率÷365×自目标公司尾款支付至共管账户日至全部业绩承诺补偿款支付至受让方指定账户日的实际天数）。

若计算的补偿金额为负值或0，则转让方无需另行补偿，如业绩承诺期内实际实现净利润累计金额高于承诺净利润累计金额的，则受让方需退还转让方已补偿部分（如有）。

为确保转让方及目标股权最终持有人履行或足额履行本协议约定的业绩补偿安排，转让方与目标股权最终持有人同意将交割后合计持有目标公司共计24.9%的股权质押给受让方作为业绩承诺的担保，并同意在尾款支付前办理完成上述股权的担保及质押登记手续。

顺威股份表示，本次收购江苏骏伟75%股权，符合公司战略规划。江苏骏伟在汽车电子门锁、电子电控、汽车座椅等领域有着丰富的技术积累和稳定的客户市场，新能源汽车发展伴随着的汽车电子化、智能化浪潮，将进一步推动汽车电子门锁等汽车电控产品的需求，进而有助于目标公司江苏骏伟的业务发展，扩大公司在汽车领域的布局。本次交易完成后将有助于公司与江苏骏伟充分发挥各自在研发、技术、资金、供应链和市场等方面的协同性，通过整合双方资源和协同发展，提升公司在汽车零部件行业的核心竞争力和市场地位，增强业务规模和盈利能力，打造新的业务增长曲线。

根据顺威股份目前的资金状况，公司此次以人民币48,750万元收购骏伟实业所持有的江苏骏伟75%股权，将根据协议约定分期支付，预计不会对公司的现金流和经营情况产生重大影响。