华创证券:数据库国产替代加速推进 市场潜在空间广阔

2024-01-15 15:46:26 智通财经 

智通财经APP获悉,华创证券发布研究报告称,数据库作为信创核心受到政策支持,叠加“自主可控”的政策趋势,数据库厂商面临广阔的潜在市场空间,国产优质数据库厂商有望受益,建议关注:太极股份(002368)(002368.SZ)、航天软件(688562.SH)、海量数据(603138)(603138.SH)等。

▍华创证券主要观点如下:

数据库迈入后关系型数据库阶段。

数据库是结构化信息或数据的有序集合,一般以电子形式存储在计算机系统中。作为计算机三大基础软件(操作系统、数据库、中间件)之一,数据库能够充分发挥硬件算力,赋能上层应用需求,是信息系统的关键基础设施。自20世纪60年代以来,数据库发展主要经历三大阶段:

1)前关系型阶段:数据模型主要基于网状模型和层次模型,IDS和IMS为代表性数据库;2)关系型阶段:SQL成为关系型数据库的主流语言,Oracle、MySQL等关系型数据库为主要代表;3)后关系型阶段:由于数据规模增长,非结构数据出现,NoSQL、NewSQL等非关系型数据库快速发展。

数据库行业发展趋势逐渐明晰,国产替代成为主流。

根据Gartner的测算,自2017年起,全球数据库市场规模保持良好增长趋势,2022年市场规模达到910亿美元。据reporter linker测算,全球数据库市场在2022-2030年期间的复合年增长率为11.8%,数据库市场增长动力十足。国产数据库具有三大发展趋势值得关注:

1)信创领域“自主可控”浪潮下,优质国产数据库厂商有望受益。

国家针对信创行业发布多项政策,“自主可控”成为领域关键词。在此浪潮下,数据库作为信创领域核心基础软件受到各政策领域重视,据CCSATC601测算,预计到2027年,中国数据库市场总规模将达到1286.8亿元,市场年复合增长率为26.1%。

同时,国产数据库历经四十余年发展,迈入高速发展期,中国数据库市场中国产数据库份额正逐步提升,但份额仍然较小,数据库国产化率不足25%。考虑到“自主可控”的政策倾向以及当前国产数据库替代规模仍然较小,借助政策推力与市场增量预期,优质国产数据库厂商有望持续受益。

2)国内公有云数据库市场有望快速增长。

从数据库的部署模式这一子分类来看,得益于政策红利和行业巨头的投入,过去几年中国公有云市场份额一直保持增长趋势。根据IDC针对中国关系型数据库的报告,在关系型数据库中,公有云数据库的市场份额有望从2021年的55%增长至2027年的73.2%,市场份额将远超私有云。

同时,根据IDC数据,2022年末,国内关系型数据库中,公有云数据库的市场中以阿里云、腾讯为代表的国产数据库厂商份额已远超海外数据库厂商。伴随未来企业数字化进程的推进,叠加公有云数据库的比较优势,公有云数据库业务作为“基础设施”有望核心受益,向各个行业深度应用落地,市场份额有望进一步扩大。

3)非关系型数据库逐渐崭露头角。

非关系型数据库能够比较好的处理图片、文档等非结构化数据,且处理数据速度快、效率高、数量大,并具有一定的可扩展优势,代表性数据库包含Redis、MongoDB、Cassandra等。据CCSA TC601统计,截至2023年6月,全球数据库产品共有655款,其中关系型数据库为309个,非关系型数据库为344个,全球非关系型数据库数量已经超越关系型数据库。

同时,非关系型数据库成为数据库领域三大顶级学术会议(VLDB、SIGMOD、ICDE)论文集中的学术热点。2020-2022年,VLDB会议论文中关系型和非关系型数据库论文分别占三年论文总数量的16%和12%;SIGMOD会议论文中两者比例相当,均占17%。ICDE会议论文中,非关系型数据库文章数超越关系型数据库文章数,分别占比12%与10%。

风险提示:

数据库产品研发进度不及预期;国产数据库竞争压力加剧;下游行业端客户投入信创国产替代的预算不及预期。

(责任编辑:贺翀 )
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