并购标的增值10倍 普源精电被要求说明作价依据

中国网财经1月16日讯(记者 胡朝辉 李冰岩)1月15日晚间，普源精电(688337.SH)发布公告称，公司于2024年1月15日收到上交所科创板公司管理部下发的《关于对普源精电科技股份有限公司使用自有资金收购北京耐数电子有限公司部分股权并签订表决权委托协议相关事项的问询函》(下称“《问询函》”)。

上交所在《问询函》中要求普源精电补充披露交易各方对标的公司协商作价的具体依据及合理性，是否充分保护上市公司及中小股东利益。

1月9日，普源精电发布公告称，拟以1.2亿元收购北京耐数电子有限公司(下称“耐数电子”)32.2581%的股权，耐数电子股东吴琼之将耐数电子18.8831%的表决权委托普源精电行使，普源精电派驻董事、财务总监，实现对耐数电子控制。

同日，普源精电还公布了《发行股份购买资产并募集配套资金预案》，拟通过发行股份的方式购买耐数电子67.7419%的剩余股权。

普源精电披露的公告显示，截至2023年底，耐数电子的所有者权益约0.34亿元；2023年度营业收入约0.5亿元，净利润约0.2亿元。

按照普源精电支付的对价，耐数电子整体估值大约3.72亿元，大概是其所有者权益的10倍。

普源精电在公告中还表示，上市公司(普源精电)和标的公司(耐数电子)在市场、产品和技术等方面具有业务协同的基础。

对此，上交所要求普源精电“结合标的公司核心竞争优势，以及本次交易对公司获取关键资源、加速产品迭代和技术创新、市场拓展和成本控制的影响等，补充披露上市公司和标的公司业务协同的具体体现，以及对上市公司主营业务发展的影响”。

此外，上交所还要求普源精电补充披露：“标的公司在主要客户和供应商、核心技术、业绩稳定等影响持续经营的重大方面，是否对交易对方、管理层或者核心技术团队存在重大依赖，如有，请说明情况并充分提示风险。”

公开信息显示，普源精电主营业务为通用电子测量仪器的研发、生产及销售。

根据财报，普源精电2023年前三季度营收4.73亿元，同比增长14.1%；归母净利润6806.21万元，同比增长35.75%。