计算机：AI产业近期事件梳理：海外映射催化不断 国内政策持续推进

　　投资要点
　　近期AI 大事梳理：算力、模型、应用多点开花1）算力：2023 年12 月发改委等联合印发《关于深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》（以下简称“东数西算实施意见”）；2024 年1 月微软宣布将在Windows 11 电脑的键盘中引入Copilot 键，并在CES 上发布三系列酷睿14 代处理器；工信部发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）（以下简称“国家AI 标准化指南”）；
　　2）模型：2024 年1 月，智谱AI 发布了新一代基座大模型GLM-4，性能全面比肩GPT-4；
　　3）应用：2023 年12 月，Copilot Chat 向所有GitHub Copilot 用户开放；1月9 日，钉钉发布了基于70 万家企业需求共创的AI 助理产品；2024 年1 月，微软发布面向个人用户的 Copilot Pro 并定价 20 美元每月；
　　拥抱AI 算力加速国产化时代，看好国产算力产业链2023 年12 月的东数西算实施意见指出以国家枢纽为主建设全国算力，2024 年1 月的国家AI 标准化指南明确了AI 产业的顶层标准，我们认为在国家的规划和引导下，国产AI 算力有望在未来三年实现从“可用”到“好用”再到“主动用”的发展阶段，预计2024 年国内AI 算力总需求有望达到211.50EFlops，其中国产算力需求为98.24EFlops，国产化比例为46.45%，对应国产AI 芯片出货量为30.7 万张，国产AI 芯片潜在市场规模约为307 亿；折合8 卡AI 服务器3.84 万台，AI 服务器潜在市场规模为409.33 亿。
　　国内外AI+行业应用加速落地，看好大模型结合办公、教育赛道商业化2023 年12 月-2024 年1 月，微软先后推出安卓版Copilot、面向个人用户的Copilot Pro，并取消B 端服务Copilot for Microsoft 365 的最低订阅席位数要求，持续完善AI+办公应用生态。国内层面，目前厂商已陆续发布办公类应用，包含百度（超级助理）、金山办公（WPS AI）、万兴科技（万兴播爆）等；而在教育领域，2024 年科大讯飞星火大模型有望对标GPT-4。我们认为随着国内AI 大模型持续迭代以及应用产品的不断成熟，有望在办公、教育场景下率先商业化落地。
　　相关标的
　　（1）芯片：海光信息、寒武纪、景嘉微等；
　　（2）服务器：高新发展、神州数码、中科曙光、拓维信息、中国长城、烽火通信、软通动力等；华为一体机：开普云、云从科技、科大讯飞、医渡科技、中软国际等；
　　（3）软件应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、润达医疗、致远互联、彩讯股份、泛微网络、用友网络、金蝶国际、福昕软件、百度-SW 等；
　　风险提示
　　国际形势变化风险、芯片等关键部件供应风险、下游客户需求总额或释放节奏不及预期、国产替代进程不及预期、技术风险、竞争加剧风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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