中国瑞林上交所IPO通过上市委会议 与紫金矿业、力拓集团等均有合作

智通财经APP获悉，1月19日，中国瑞林工程技术股份有限公司(简称：中国瑞林)首发通过上交所主板上市委会议。此次IPO的保荐人为长江证券(000783)，拟募资5.08亿元。

招股书显示，中国瑞林是一家专业工程技术公司，主要为境内外有色金属采矿、选矿、冶炼、加工产业链客户提供包括工程设计咨询、工程总承包、装备集成等在内的工程技术服务，同时公司业务还延伸到环保、市政等领域。

从工程建设的产业链角度看：公司业务以工程设计咨询为核心，延伸包括工程总承包(EPC)、装备集成、工程监理、项目管理、工程勘察、施工图审查、招标代理和造价咨询等环节。从主要服务领域的角度看：公司业务涵盖有色金属采矿、选矿、冶炼、加工全产业链，同时还包括环保、市政及民用建筑等领域。

中国瑞林长期与国内外相关应用领域龙头企业合作，在行业内拥有较高的品牌知名度和行业影响力。国内客户包括中国有色矿业、国家电投、中国铜业、中国宝武、中国铝业、中铁资源、中国北方工业、江西铜业、铜陵有色(000630)、白银有色(601212)、紫金矿业、金川集团等央企、国企和大型企业集团，国外客户包括嘉能可斯特拉公司(GLENCORE)、必和必拓公司(BHP)、力拓集团(Rio Tinto)、艾芬豪集团(IVANHOE MINES)、智利国家铜业公司(CODELCO)等大型国际矿业集团。

报告期内，公司按照业务类别划分的主营业务收入构成情况如下：

此次发行募集资金扣除发行费用后，中国瑞林将投资于以下项目：

财务方面，于2020年度、2021年度、2022年度以及截至2023年1-6月，中国瑞林实现营业收入约为人民币 16.64 亿元、20.05 亿元、26.17 亿元和 14.81 亿元；同期，公司实现净利润分别为约人民币1.47 亿元、1.57 亿元、1.50 亿元和 0.65 亿元。

据中国瑞林在招股书中所述，公司存在毛利率下降风险。报告期内，公司的主营业务毛利率分别为 25.05%、20.62%、18.84%和 15.54%，呈下降趋势，其主要是报告期内毛利率相对较低的工程总承包收入占公司主营业务收入的比例呈不断上升趋势，同时工程总承包业务的毛利略有降低造成的。

据其所述，报告期内，公司工程总承包的毛利率分别为 8.18%、7.45%、5.88% 和 6.80%，占主营业务收入的比例分别为 36.15%、51.35% 、58.60%和 70.28%;报告期内，公司工程设计及咨询业务的毛利率分别为 38.16%、37.24%、39.02% 和 39.59%，占主营业务收入的比例分别为 44.59%、36.90%、30.97%和 22.35%。公司存在因毛利率相对较低的工程总承包收入规模和占比进一步提高，以及公司工程设计咨询业务毛利率水平进一步降低而导致公司综合毛利率水平进一步下降，进而对公司经营业绩造成不利影响的风险。