量化基金业绩遭遇大幅回撤，回撤幅度超过市场平均水平，业内人士揭秘原因

和讯为您带来近期券商看点，供您参考：

量化基金业绩遭遇大幅回撤

A股市场持续震荡，小微盘股大跌导致部分量化公募产品业绩回撤。有量化基金刚成立不足一个月且仍在封闭期，业绩就回撤了20%。去年多数实现正收益的量化基金开年表现不佳，回撤幅度甚至超过20%。

被宣传为“拥有较好持有体验”的量化基金为何突然遭遇回撤？其业绩回调幅度为何超过了市场平均水平？业内人士普遍表示，这主要是由于市场风格极端切换，对流动性造成较大冲击，造成量化模型短期不适应。

“网红基金”不败金身告破

除了量化基金，重仓小微盘股的一些“网红基金”也遭遇业绩回撤。金元顺安元启基金成立于2017年底，但近期表现不佳，业绩跌幅高达11.7%，今年业绩跌幅也扩大到13.85%。

市场流动性差、小微盘股超跌是导致回撤的原因之一。量化基金热度已经连续两年多呈现牛市行情，但量化基金很快就会迎来调整。

仍需加强风险管理

小微盘股调整不仅影响了公募量化基金，也影响了一些私募量化基金和指数增强基金。市场的波动是持续存在的，投资者需要时刻对风险保持警惕。

投资者对量化基金净值回撤之大表示不满，但短期极端市场造成的波动也不能将所有这类产品进行否定。量化基金经理表示，他们会采取措施来提升投资者的持基体验。

公募量化策略的发展

未来，公募量化策略将不断迭代，丰富的策略类型将为投资者提供更多选择。