量化私募巨头幻方量化斥资2.5亿自购，A股市场信心回暖，百亿级私募仓位创新高

随着量化私募业绩遭遇回撤，私募基金管理人采取自购行动，支持A股市场。

2024年2月6日，量化基金行业“四大巨头”之一的幻方量化宣布，计划使用2.5亿元人民币自有资金，购买公司旗下的产品，并将资金投入A股市场。

幻方量化指出，尽管市场波动性增加，出现了非理性下跌，但在这种艰难时刻，更应该坚定信心，面对挑战。

私募基金年内自购规模超过3亿元

2024年，A股市场经历了持续的震荡调整，多数私募基金业绩表现不佳，即使是量化私募基金也未能幸免。

数据显示，截至1月底，今年以来，量化多头策略私募基金的平均回撤超过6%，平均超额收益为负。仅有五成的量化多头策略私募基金实现了正超额收益。

在私募基金业绩回撤的背景下，部分管理人选择自购旗下产品。据统计，海南希瓦私募基金、进化论资产、卓胜基金、幻方量化等四家私募基金管理人今年以来已宣布自购，总金额达到3.13亿元。

其中，幻方量化的2.5亿元自购计划是今年以来单笔金额最大的。幻方量化表示，始终相信市场将逐步回归正常轨道，并对中国市场的投资价值保持信心。

1月31日，海南希瓦私募基金宣布，基于对中国资本市场长期健康发展的信心，其关联企业上海希瓦私募基金管理中心（有限合伙）已使用自有资金500万元购买旗下私募基金产品份额。

1月22日，海南希瓦私募基金还宣布，公司部分基金经理及其直系亲属已使用自有资金认购旗下基金产品份额，总额达到818万元。

进化论资产于1月26日宣布，基于对中国经济和资本市场长期发展的信心，以及对公司投资管理能力的信心，其股东、员工及直系亲属计划使用2500万元自有资金购买旗下基金产品。

卓胜基金于1月27日宣布，基于对中国经济和资本市场长期看好，以及对自身投资管理能力的信心，公司已使用2500万元自有资金追加购买旗下基金产品，并计划近期继续增持。

多家私募机构对后市持乐观态度

在私募机构自购的同时，其持仓水平也在提高。

据数据显示，截至2024年1月19日，股票私募仓位指数为79.15%，较前一周增加了0.37个百分点。自2023年11月初以来，股票私募仓位指数整体呈上升趋势，当前指数创近11周新高。

特别是百亿级私募，其加仓意愿和力度最强。自去年11月初以来，百亿级私募仓位指数一直在75%以下波动，但目前已突破75%，达到75.49%，同样创近11周新高。

尽管市场持续调整，但私募机构对后市并不悲观。多数机构认为，在无差别回调后，多数股票的估值将更具吸引力。

中欧瑞博董事长吴伟志表示，市场普遍呈现无差别下跌，短期内安全度过是首要任务。但在确保安全后，应为新一轮周期做好准备。

星石投资基金经理郭希淳表示，A股估值已处于较低水平，尽管还有下跌空间，但股市位置具有长期投资价值。在低估值情况下，投资者可以挖掘出估值极低的优秀公司，通过成长性抵御波动，实现良好的投资体验。