“业界良心”基金经理最新观点来了

格隆汇2月7日丨曾在2007年6000点劝基民赎回、2015年5000点公开高喊风险的“业界良心”基金经理杨东发声：

2024年预期市场主要指数会有一定程度的上涨，但要把不大的指数涨幅转化为良好的收益，关键仍在于板块和个股的选择。未来几乎没有非结构化的行情了，价值驱动是股价上涨背后长期唯一可靠的动力。今年能实现多少收益我们无法知道，但实现正收益还是信心十足的。

从杨东旗下宁泉资产目前的持仓行业看，通信是其第一大行业，其次为银行、家用电器、电子、传媒，机械设备、非银金融、房地产等。

据不完全统计，从上市公司3季度披露的十大流通股东明细看，宁泉资产旗下产品现身在阳光照明(600261)、山东路桥(000498)、浙江医药(600216)、飞力达(300240)、洲明科技(300232)、利亚德(300296)、大亚圣象(000910)、垒知集团、奥佳华(002614)等公司前十大股东名单上。

宁泉资产在1月给投资者的报告中明确表示，已经开始买入少量光伏的票，同时发出提醒，新兴行业的竞争往往更加激烈和残酷，新增的过剩产能要退出不太容易，要再次实现供需平衡可能需要比以往更多的时间。

杨东是原兴全基金公司总经理，他在2007年6000点的疯狂时写信给投资者，再三提醒股市可能大幅调整，并且不顾自己利益，直接提出“如果您是处于风险因素，赎回了基金，我们也能理解。”随即，上证指数从6000多点跌至1600多点。

2015年的5000点前，兴全基金旗下所有权益类基金一季报也是杨东亲自写的，其中提到“可能很快会来临再一次泡沫的破灭，这一次的股价崩溃对投资者的伤害甚至可能超越2008年，股市或将迎来狂风巨浪”。

观点在市场狂热中被讥讽和嘲笑过时了，之后A股迎来熔断。

杨东也因此并被市场称为业界良心基金经理。

2017年杨东从兴全基金离任后，2018年初创立私募宁泉资产，当年正是市场情绪极度悲观之时，然而宁泉管理规模2019年晋升到百亿阵营。截至2023年三季度末，宁泉资产受托管理的客户资产达到450亿元人民币。

杨东本人非常低调，过去他每次发声，都是在市场转折的关键时期。

今年1月末，宁泉资产旗下基金的股票仓位在70%左右，而在过去很长一段时间里，宁泉资产的股票仓位一直在6成左右或以下。