半导体设备商订单激增，国产化进程加速引领行业高增

半导体设备行业迎来新景气周期，资本开支扩张和国产化推动订单激增，估值体系从PS向PE转变。未来，订单增长有望持续，保障业绩攀升。投资者可关注存储扩产、低国产化率环节突破及碳化硅第三代半导体材料扩产等主线。同时，工业车辆行业12月销量同比大幅增长，建议关注业绩能见度高、估值低位的龙头企业。工业机器人市场增长由光伏领域驱动，协作机器人销量逆势增长，中国品牌加速抢占市场份额。焊接机器人细分赛道前景看好，尤其是智能焊接领域的企业。机床行业尽管景气度低位，国产品牌市场份额提升，中小企业加速淘汰，预计2024年中转机。光伏设备行业受节前备货影响，硅料和组件价格反弹，新技术方向资本开支投入将启动，推荐关注硅片、电池片和组件领域的龙头企业。