节后A股反弹预期升温：80%仓位推荐，聚焦央企红利、成长板块及政策利好科技股

春节期间，海外股市波澜起伏，美国CPI数据的超预期表现削弱了市场对降息的期待，美股走势相对较弱。然而，亚洲股市的强劲表现与之形成鲜明对比。A股市场在节前的流动性出清后迎来了V型反弹，资金面和市场情绪双双回暖。尽管通胀数据揭示需求依旧疲软，但金融指标如社融和M1的改善，以及管理层的变动，共同为市场注入了活力。展望节后，A股的反弹势头有望持续，投资者应适时调整策略，从防御价值转向寻求景气成长和小盘股的机会。在资产配置上，新兴市场权益和贵金属被视为值得关注的领域。行业投资方向建议聚焦央国企红利、高景气成长以及超跌及产业政策受益的科技领域。建议保持80%的仓位，重点关注稀土、体外诊断、创新药等交易主题，并适当向小盘股倾斜。行业配置上，医药生物成为新宠，而交通运输则被调出。ETF方面，港股创新药ETF（513120）和云计算ETF（516510）被首推。