蛋氨酸和维生素行业动态

蛋氨酸和维生素行业在2024年都将面临产能增加的局面。蛋氨酸的主要厂商包括赢创、安迪苏(600299)和新和成(002001)，预计全球蛋氨酸产能将提升至282万吨，其中中国内产能达到117万吨，全球前三大企业产能占比提升至70%。维生素方面，国际用户去库存周期接近尾声，供需比略有改善，维生素报价上行。赢创蛋氨酸生产基地于2023年四季度和2024年上半年减产3个月，希杰马来西亚蛋氨酸产量将减少30-40%，新和成蛋氨酸工厂将于2024年3月停产检修3-4周，宁夏紫光计划于2024年2季度停产检修4-5周。蛋氨酸价格在2022年第二季度以来下降，但自2023年第三季度以来价格反弹。安迪苏蛋氨酸产品从2023年12月起全球提价5-10%，新和成蛋氨酸从2024年1月2日起提价7%。全球蛋氨酸产能为234万吨，中国内产能为74万吨，全球前三大企业产能占比68%。新增产能包括赢创4万吨、安迪苏15万吨、新和成18万吨。维生素方面，国内维生素出口量自2022年第二季度开始下降，到2023年第二季度趋于平稳，国际用户去库存周期接近尾声，行业供需比略有改善。维生素A和维生素E的市场价格震荡下跌，安迪苏、帝斯曼、金达威(002626)均有停产、减产。新和成山东VE工厂计划于2024年1月中旬开始检修8周。万华化学(600309)布局柠檬醛，可能重塑维生素A和维生素E行业格局。VD3必须在生物体内转化为最终活性物质1a,25-羟基VD3才能发挥生理作用。自2020年7月1日VD3新国标实行以来，行业格局有所优化，花园生物(300401)已基本完成VD3全产业链布局。B族维生素种类较多，行业新增产能较多。维生素和蛋氨酸这两个品种十分依赖宏观经济的走势，目前国内的经济情况还是以通缩为主，需求提振不明显，所以维生素这种边缘板块要有机会的话，还有很长的路要走。