半导体周期触底回升，2024年AI芯片市场预增414%

电子行业自2016年起经历了多次牛熊转换，2019年半导体国产化加速推动行业涨幅达414%。展望2024年，AI产业链将迎来重大发展机遇，特别是在AI算力芯片、半导体设备和材料领域。半导体行业当前周期已见底，AI与硬件创新成为新增长动力，国内企业在相关领域具有投资潜力。消费电子行业受MR技术推动，硅基OLED、Pancake等产业链环节值得关注。汽车电子领域，智能驾驶技术发展带动激光雷达和SiC产业链增长。通信行业虽估值低位，但随着AI算力设施部署和卫星互联网建设，存在新的投资机会。投资者需警惕宏观经济、科技管制等风险。