动销领先！江苏白酒巨头今世缘2024年市场策略蓄势待发，目标价79.8元

今世缘（603369）近期市场表现及未来展望 本篇分析旨在从库存动销比的角度探讨今世缘（603369）的市场表现及其在未来白酒周期中的潜在优势。 优势分析： 在当前白酒库存周期的背景下，我们认为今世缘展现出了较强的去库存能力，这对于业绩的确定性具有积极影响。我们的数据显示，国缘系列产品在2024年初至今的动销表现领先于同类竞品，核心单品保持着高周转率，这表明公司在去库存阶段具备显著优势。 市场策略： 今世缘在2024年的市场策略聚焦于省内市场的深耕，特别是在淮安、南京及苏北市场的市占率提升。公司在苏南区域的增长潜力依然存在，并且通过国缘V系产品持续获得市场增量。产品结构方面，国缘四开、对开及雅系单品的市场表现突出，预计其在公司内部的占比将继续提升。 行业地位： 我们预计2024年白酒行业将进入库存周期的后半段，去库存趋势将更加明显。在此背景下，今世缘凭借其在江苏市场的强劲品牌认知以及渠道推力优势，有望在去库存阶段实现市场份额的提升，进一步巩固其竞争优势。 风险提示： 尽管如此，投资者应密切关注可能影响公司业绩的风险因素，如食品安全问题和管理团队的变动等。 投资评级与建议： 基于上述分析，我们维持对今世缘的“增持”评级，并维持目标价79.8元。预计2023-2025年的每股收益（EPS）分别为2.56元、3.19元和3.81元。 以上分析仅为投资参考，投资者应根据自身风险承受能力和投资策略谨慎决策。

和讯自选股写手

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