计算机行业周观察：央企拥抱AI+ 重点关注国产算力

　　中央企业要把人工智能放在全局工作统筹谋划，加快布局和发展智能产业。我们认为在英伟达高端芯片被限的背景下，国产算力对我国人工智能产业发展至关重要。中国电信规划在上海建设国内首个超大规模国产算力液冷集群，我们预计2024 年国产算力依然维持高景气，重点关注昇腾产业链公司。
　　中央企业要把发展人工智能放在全局统筹谋划。2 月19 日，国务院国资委召开“AI 赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。会议提出，央企要开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。会上，10 家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。
　　上海智能算力中心加速建设。中国电信积极响应《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026 年)》构建新网络、新算力要求，进一步推进具有上海特色的新型基础设施建设，加快推进上海城市数字化转型，提升城市能级和核心竞争力，迅速在临港投建支撑万亿级参数大模型训练的智能算力资源。2024 年上半年，中国电信将在上海规划建设到达15000 卡，总算力超4500P，其中，单池新建国产算力达万卡，是国内首个超大规模国产算力液冷集群。
　　国产算力依然是我国人工智能产业发展的核心，英伟达在多个领域将华为认定为竞争对手。海外市场，英伟达业绩持续超预期，在截至1 月28 日的2024财年第四财季，英伟达营收221 亿美元，同比增长265%，2024 财年营收609亿美元，同比增长126%；公司季度净利润122.85 亿美元，同比增长769%，调整后每股收益5.16 美元，同比增长486%，均创历史新高。我们认为英伟达财报侧面印证了在AIGC 大模型快速发展的当下，AI 算力持续紧缺。反观国内市场，在英伟达高端芯片被限的背景下，国产算力对我国AI 产业发展将至关重要。据德国之声电台网站2 月23 日报道，美国芯片巨头英伟达在本周提交给美国证券交易委员会的文件中，在包含AI 芯片等多个类别中，将华为认定为竞争对手，英伟达指出，华为在供应图形处理器（GPU）、中央处理器（CPU）等用于AI 的芯片领域，都可与业界竞争。
　　投资建议：国产算力重点推荐昇腾产业链相关企业，重点关注高新发展、神州数码、软通动力，此外，建议关注寒武纪、海光信息、中科曙光。AI 大产业趋势前进不止，重视AIGC 应用潜力，重点关注金山办公、科大讯飞、万兴科技、同花顺、彩讯股份、佳发教育。
　　风险提示：竞争加剧风险；AI 发展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。