电力设备行业简评报告：光伏组件预期需求提升 充电桩数量持续快速增长

　　硅料市场本周 保持平稳态势，N 型料与复投料成交均价分别为7.19 万元/吨和6.18万元/吨，市场供需关系未出现明显变化。在硅片领域，价格呈现微涨态势，M10 单晶硅片成交均价上涨2.5%，价格为2.05 元/片，而N 型和G12 单晶硅片价格则保持稳定。随着电池产量的稳步增长，2月产量达45GW，组件市场有望在3月迎来重大转机。182mm单面组件成交均价维持在0.93元/W，2月组件排产约35GW。然而，随着前期订单的逐步执行和海外市场需求的激增，预计3月组件市场需求将大幅攀升，终端需求或将实现显著增长。随着全球对可再生能源需求的不断攀升和生产能力的提升，预计3月组件排产将跃升至50GW以上。
　　2月19日，国务院国资委召开“AI赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议认为，加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新质生产力，推进高质量发展的必然要求。
　　会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。
　　充电桩数量持续快速增长。根据充电联盟数据，2024年1月，充电基础设施增量为26.5 万台，同比上升31.1%；新能源汽车国内销量72.9 万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1：2.8。
　　截止2024 年1 月，全国充电基础设施累计数量为886.1 万台，同比增加63.7%。充电桩方面，新增充电桩维持高速增长，当前车桩增量比仍相对较高，预计后续充电桩仍有较大增长空间。建议关注模块及运营环节。
　　投资建议：光伏的核心矛盾是供给过剩，前期产业链价格下跌各环节盈利压力较大，随着3月份各环节排产逐渐回升，近期产业链价格阶段性企稳，厂商在酝酿涨价情绪，需密切关注市场供需的实时变化，价格反弹预期迎来波段行情。我们看好成本优势显著的硅料龙头企业；产品出货结构好，高盈利市场出货占比高的组件龙头企业；供给压力已基本释放，预期反转的辅材环节。充电桩方面，新增充电桩维持高速增长，当前车桩增量比仍相对较高，预计后续充电桩仍有较大增长空 间。建议关注模块及运营环节。国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，扎实推动AI赋能产业焕新，AI推动下预计未来数据中心需求旺盛，数据中心温控环节将迎来高景气发展。储能温控公司亦多涉及数据中心温控领域，未来有望保持业绩持续高增。我们维持行业“看好”的投资评级，推荐标的：晶澳科技、英维克、海兴电力、特锐德、明阳电气风险提示：下游需求低于预期；竞争格局恶化企业盈利能力降低；政策落地不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。