医药生物行业：投融资专题报告(五)：2023创新药投融资盘点

　　专题：2023 创新药领域投融资盘点
　　从投融资结构看，2023 年创新药BD 首付款总额为267.64 亿元，首次超过IPO 募资总额。创新药BD 首付款的融资占比从2020 年的3.4%大幅增加至2023 年的38.3%。从融资轮次占比看，2023 年创新药早期融资（A 轮及以前）最活跃，占比为55%。从疾病领域看，2023 年肿瘤领域融资最为活跃，其次为免疫系统、抗感染、内分泌与代谢和中枢神经系统等疾病领域。从药物类型看，2023 年小分子药物依旧是创新药投融资的主流，CGT 和抗体类药物的融资也较为活跃。从靶点的交易事件数量看，2023 年GR、CD19 和PD-1 是医药交易的热门靶点。从地区分布看，2023 年上海、江苏、广东的创新药融资较为活跃。从产业园区的融资金额看，2023 年张江科学城以83.1 亿元的融资金额遥遥领先，苏州生物医药产业园以36.9 亿元的融资额位列第二。
　　投融资月度数据整理（更新至2024 年1 月）全球投融资：1 月器械投融资热度环比大幅提升，医药投融资热度环比略有下降。2024 年1 月，全球生物医药领域共发生95 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额约22.15 亿美元 ，环比下降约0.16%，同比下降20%。
　　2024 年1 月，全球医疗器械领域共发生74 起融资事件(不包括IPO、定向增发等) ，披露融资总额约9.5 亿美元，环比上涨约40%，同比上升2%。
　　美国上市医药公司数据更新（更新至2024 年2 月）：根据BioPharma Dive，2018年至今美国医药上市公司5 亿以上收并购事件数量并无较大波动，但2023 年美国市场5000 万-5 亿美元规模收并购事件同比下降较多；按病种分类来看，2023年癌症已不再是收并购事件最多的细分病种，心血管、自免等方向事件数量有所提升。另一方面，2022 年后美股市场Biotech IPO 事件总量下降较多，从2023年新上市公司特点来看，融资规模小、癌症、小分子等依然是主流。
　　国内药品申报受理月度数据整理（更新至2024 年1 月）2024 年1 月，国产创新药IND（化药1 类）受理号为72 个（yoy -37 个），进口创新药IND（化药1 类+5.1 类）受理号为21 个（yoy +6 个），国产创新药IND（全部生物药）受理号为78 个（yoy +11 个），进口创新药IND（全部生物药）受理号为28 个（yoy +1 个）。国产仿制药申报数据方面，2024 年1 月CDE 按化药3 类+4 类仿制药受理号数量为442 个（yoy +162 个），一致性评价申请受理号数量为21 个（yoy -90 个）。
　　全球创新药械板块表现及宏观数据跟踪（2024.2.19-2024.2.23）本周（2024.2.19-2024.2.23）全球创新指数表现分化。本周标普生物科技精选行业指数XBI 上升4.08 %，跑赢标普500 指数2.84pct。本周纳斯达克生物科技NBI 指数上升2.6 %，跑赢纳斯达克100 指数2.74pct。本周恒生生物科技指数上升9.03%，跑赢恒生指数2.81pct。本周CS 创新药指数上升1.5pct，跑输沪深300 指数2.21pct。
　　降息预期逐步明确，或利好24 年全球生物医药投融资回暖。海外宏观指标方面，2023 年12 月13 日，美联储货币政策委员会宣布，联邦基金利率的目标区间维持在5.25%到5.50%不变，会后公布的利率点阵图显示，本次提供利率预测的19 名联储官员中，有16 人预计2024 年利率会降至5.0%以下。其中，5 人预计2024 年两次降息，6 人预计2024 年三次降息，4 人预计四次降息。截至2024 年2 月23日，美国10 年期国债收益率为4.26%，相比10 月最高值4.98%已下降72bp。此外，2024 年1 月美国CPI 同比增速为3.1%，增速环比下降0.3pct；美国12 月PPI同比增速为0.9%。
　　风险提示
　　行业政策变动、研发进展不及预期、美联储降息不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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