A股市场遭遇了今年1月份的极端行情,不少私募产品纷纷跌破预警线,甚至有部分产品击穿清盘线。不过之后市场走出“八连阳”,使得私募产品清盘的压力骤降。截至目前,低于传统清盘线0.7元的产品相比2023年底减少了近1000只。集元资产任泽松就是典型,其代表产品集元-祥瑞1号在短短不到一个月的时间内,从亏损30%到年内收益归“零”!背后经历了怎样的故事?
任泽松代表产品从亏损超30%到年内收益归“零”
今年1月份,由于微盘股遭遇流动性危机,市场出现非理性的下跌,之后雪球陆续爆仓,不少量化DMA产品也陷入了流动性危机中。在这样的背景下,不少私募产品被击穿清盘线,一时之间私募机构清盘压力骤增。
比如任泽松的代表产品集元-祥瑞1号,在不到一个月的时间内,其产品净值经历了大起大落。私募排排网数据显示,集元-祥瑞1号在2023年12月29日的单位净值为0.936元;2024年2月2日,该产品跌破了传统的清盘线0.7元,单位净值为0.648元,期间净值回撤高达24.65%。不过,好在A股随后来了个“八连阳”,任泽松管理的私募产品净值也出现大幅反弹,截至2月23日,集元-祥瑞1号的净值回到了0.936元,今年以来收益为0.00%。
2018年末,任泽松离开中邮基金转投私募行业,之后其管理的私募产品风格常常是“大开大合”。“大涨大跌”对于任泽松而言是常态,旗下产品曾在单周上涨24%,也在两周内回撤40%。
任泽松代表产品净值大起大落,背后有着怎样的故事?2023年一季度,A股市场ChatGPT概念股火爆,任泽松随即从重仓的新能源车、半导体快速转向了人工智能领域。任泽松当时也给出了解释,“人工智能产业趋势非常迅速地向前演绎,可能人工智能并非主题炒作。”
到了2023年6月份,经过爆炒的ChatGPT概念股开始退潮,任泽松旗下的产品净值也随之出现大幅回撤。在2023年末,任泽松依然看好AI,其在公司月报中表示,“以人工智能为代表的科技产业在突飞猛进地发展,成为市场为数不多的亮点,相关公司有望走出很强的结构性行情”。目前来看,任泽松通过坚守人工智能而扳回了一局。
A股“八连阳”之后,私募产品清盘压力骤降
实际上在今年2月份,很多私募都在短期之内经历了“过山车”行情,节前遭遇清盘压力,之后A股“八连阳”,市场的强势反弹也把这些濒临清盘的私募从生死线上拉了回来。私募排排网数据显示,截至2月28日,单位净值低于传统清盘线0.7元的私募产品合计2064只,相比2023年底的3000多只,减少了近1000只。
任泽松旗下产品净值短期大幅反弹并非个案,近期美股市场人工智能龙头英伟达的股价不断创新高,私募大佬但斌在回复粉丝时表示,“这两年有几只产品接近清盘线,不想躺平,殚精竭虑的试图逆转局面。最近基于对英伟达业绩的信心,全力以赴地迎接了一次本垒打的机会”。但斌之后又说,“以后再也不发有清盘线的产品了”。
私募排排网数据显示,节后很多私募产品净值都出现大幅反弹,2月5日-2月23日期间,有业绩记录的2126只股票策略私募产品的平均收益达到10.09%,91.91%的股票策略产品实现正收益。
对于市场后期走势,有更多的私募看好,正圆投资就认为,在新旧动能切换的关键时期,以科技创新为引领的现代化产业体系建设为重中之重,在新型举国体制下将发挥更大的引领作用,推动新一轮产业升级。当前市场底部形成或已基本确立,后续右侧应持续关注两会政策。
畅力资产董事长宝晓辉也告诉记者,对于后市,整体行情企稳向上,个别板块将会有亮眼表现,后续可以关注两会及政府工作报告,若其中指引出了有关特点产业的新方向,那么市场资金必然会朝这个板块进行倾斜,这也是长线资金可以埋伏的一个时机节点。就我个人来讲,建议投资者继续关注高端医疗、AI、央国企板块。
封面图片来源:视觉中国(000681)-VCG211276657648
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