AI服务器需求飙升，戴尔业绩爆表，2025年股息增20%，国产芯片迎来新机遇

在全球AI算力需求激增的背景下，AI服务器市场的增长势头强劲。随着AI技术的不断进步和应用的广泛推广，AI服务器已成为电子产业的重要终端之一。近期，戴尔、纬创、英业达等AI服务器制造商均发布了超预期的业绩报告，显示出行业的高景气度。戴尔在2024年3月1日宣布了其2024年第四季度的每股收益（EPS）达到2.20美元，超过了市场预期的1.72美元。公司CEO表示，AI服务器订单需求持续增长，第四季度订单环比增长约40%，积压订单接近翻倍至29亿美元。戴尔对2025年的业绩持乐观态度，并宣布提高年度股息20%。 纬颖预计，2024年AI服务器收入占比将超过20%，而纬创则预计服务器业务成长将显著优于2023年，AI服务器将成为主要的成长动力。广达预计，在AI服务器的推动下，2024年服务器业务整体有望实现双位数增长。英业达则预计2023年AI服务器收入占比为5%-7%，而2024年有望实现数倍增长。 英伟达的H20芯片有望在2024年第二季度大量出货，性能与昇腾910B相当，预计将成为主流AI服务器芯片。同时，国务院国资委在2024年2月19日召开的“AI赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会上提出，要加快发展人工智能产业，华为昇腾作为国产AI芯片的领军企业，有望在国家政策的支持下加速发展，推动昇腾AI服务器的落地。 AI服务器的快速发展不仅带动了相关硬件制造商的业绩增长，也推动了半导体产业的整体繁荣。2024年3月1日，戴尔宣布上调2027年全球AI服务器市场总值（TAM）至1520亿美元，这一预测的上调进一步验证了AI服务器对整个AI硬件市场的推动作用。在这一背景下，投资者可以关注浪潮信息(000977)、中国长城(000066)、紫光股份(000938)等国产AI服务器厂商，以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。 然而，投资者在看好AI服务器市场的同时，也应注意到潜在的风险。例如，英伟达H20芯片的发售若不及预期，可能会影响服务器出货量，进而对相关公司的营收产生不利影响。此外，随着AI领域的竞争加剧，以及AI技术发展的不确定性，都可能对相关厂商的业绩造成影响。因此，投资者在做出投资决策时应充分考虑这些风险因素。

和讯自选股写手

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