电子行业周报：美股科技大涨 AI热潮带动产业链投资机遇

　　上周回顾
　　2 月26 日-3 月1 日当周，申万一级行业大部分处于上涨状态。其中电子行业上涨6.25%，位列第2 位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、国防军工，电子行业市盈率为42.79，位列第5 位。
　　电子行业细分板整体上涨。估值方面，LED、模拟芯片设计、数字芯片设计估值水平位列前三，光学元件、集成电路封测估值排名本周第四、五位。
　　英伟达市值突破2 万亿美元
　　3 月1 日，美股三大股指集体收涨，标普500 指数、纳指均创历史新高。大型科技股多数上涨，英伟达涨超4%，收盘市值首次站上2 万亿美元；AMD 涨超5%，创收盘历史新高；博通涨超7%；奈飞、脸书母公司Meta 涨超2%；英特尔涨超1%，微软、亚马逊、特斯拉小幅上涨；受益于AI 服务器销售额增长，戴尔科技业绩优于预期，大涨超31%。
　　戴尔科技财报优于市场预期
　　戴尔科技大涨31.62%，该公司第四财季AI 服务器销售额增长，公司净利润远超市场预期。戴尔科技第四财季调整后每股收益2.20 美元，分析师预期1.72 美元；第四季度净利润为11.6 亿美元，同比增长91%。戴尔首席运营官JeffClarke 在一份声明中表示：“AI 优化服务器持续增长，订单数量几乎环比增长了40%，积压订单几乎翻了一番，在我们财年结束时达到了29 亿美元。”我们认为戴尔的订单爆发反映出算力的供需缺口正在扩大，加速计算和生成式人工智能已经达到了引爆点，进而带动产业链相关投资机遇。
　　建议关注算力及人工智能相关产业链：工业富联、浪潮信息、海光信息、中际旭创、沪电股份、寒武纪、龙芯中科、菲菱科思、天孚通信、中贝通信、胜宏科技等。
　　风险提示
　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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