私募股权投资市场月报(2024年1月)

　　核心观点
　　PMI 数据显示1 月宏观经济供需景气度环比有所改善，各地充分发挥产业政策与财政金融政策合力，协助优化投资环境、加快推进新型工业化、形成产业集群。募资端来看，1 月人民币、美元基金募资目标规模均出现回落；投资端来看，1 月私募股权投资金额同比出现回升，但环比有所下滑；退出端来看，1 月共有109 个投资退出事件，同比-50.68%，环比-64.95%。
　　摘要
　　宏观回顾：PMI 数据显示1 月供需景气度环比有所改善。
　　需求端来看，1 月份PMI 中，制造业和非制造业的新订单指数分别为49.0%、47.6%，较12 月分别+0.3pct、+0.1pct。供给端来看，1 月制造业PMI 生产指数和非制造业商务活动指数分别为51.3%、50.7%，分别较12 月+1.1pct、+0.3pct。
　　监管政策：1 月各地充分发挥产业政策与财政金融政策合力，协助优化投资环境、加快推进新型工业化、形成产业集群。1 月各地整合优势产业资源，推进产业结构优化升级，充分发挥财政资金引导激励作用，撬动金融资源和社会资本支持实体经济发展，推进经济实现稳步提升。
　　募资端：1 月开始募集资金的基金共有361 只，募集目标规模合计为2,850.41 亿元，同比-46.14%，环比-43.33%。分币种来看，1 月当月开始募集的人民币基金和美元基金的募资目标规模分别同比-45.74%、-75.57%至2,831.00 亿元、2.70 亿美元。
　　投资端：1 月私募股权投资金额同比出现回升，但环比有所下滑。据投中数据，2024 年1 月，中国非上市企业共发生融资事件421 起，同比-41.61%，环比-13.02%，涉及交易金额431.93 亿元，同比+18.89%，环比-1.31%。
　　退出端：1 月共有109 个投资退出事件，同比-50.68%，环比-64.95%。分退出方式来看，48.62%是通过IPO，49.54%通过并购，1.83%通过同行转售。环比来看，IPO -73.63%，并购-48.08%，同行转售-66.67%。
　　1 月前五大投资项目涉及医疗健康、电子信息、汽车交通和先进制造行业，其中医疗健康行业有两个相关项目。融资规模最大的项目是位于北京市的上海壁仞科技股份有限公司。
　　风险提示：宏观经济剧烈波动；私募股权监管政策发生重大变化；一/二级市场估值倒挂等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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