海外科技追踪周报：超微电脑纳入标普500指数 新一轮AI+硬件创新潮将至

　　摘要（2024.02.23-2024.03.01|美东）：
　　股指动态：美 股、港股及中概股全线上涨。标普500 指数上涨0.95%，纳斯达克综合指数上涨1.74%，TAMAMA 科技指数上涨0.82%；费城半导体指数上涨6.82%；纳斯达克中国金龙指数上涨1.98%；恒生科技指数上涨2.60%。
　　美股科技：热门科技股大部分上涨。据统计， 相比2 月23 日收盘价，3 月1日盘后，苹果下跌1.57%，英伟达上涨4.39%，特斯拉上涨5.56%，谷歌下跌4.74%，亚马逊上涨1.85%，META 上涨3.77%，微软上涨1.26%，ARM 上涨6.21%，英特尔上涨1.93%， 高通上涨5.82%，AMD 上涨14.80%。
　　10 年期国债及汇率：本周，美国10 年期国债利率由4.26%下跌至4.19%，累计下跌7bps；中国10 年期国债利率由2.40%下降至2.37%，累计下跌3.34bps。
　　3 月1 日，美元兑人民币中间价报7.11；较2 月23 日价7.11，累计调升5 个基点。
　　核心观点
　　据Mordor Intelligence，边缘AI 硬件市场去年的价值为26.2 亿美元，预计将以19.85%的年复合增长率增长，到未来五年（2024-2029 年）将达到75.2 亿美元。我们认为，目前端侧大模型部署推进边缘AI 硬件变革，催生AI 手机、AI PC、AI 机器人及新型AI 配件的功能演化。AI 硬件市场增长主要系边缘计算产品和服务的快速增长以及边缘设备上实时低延迟的增加。另外，AI、IoT和5G 技术在各个垂直行业的迅速渗透，预计将支持边缘AI 硬件行业的增长。
　　超微电脑(SMCI.O)被纳入标普500 指数，与戴克斯户外（DECK.N）一并取代惠而浦和齐昂银行，致使超微电脑股价再次飙升；超微电脑2 月股价累计涨幅达63.54%。从公司业绩来看，FY2024Q2 公司营收同比增长103.25%，净利润同比增长68.00%，业绩超预期增长。预计公司未来将持续收益于AI 需求，CPU、GPU 等硬件需求增长将持续带动供给端，公司未来业绩有望保持高增。
　　风险提示
　　AI 技术研发不及预期风险；巨头竞争加剧风险；法律监管风险；供应链风险；消费需求不及预期风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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