人形机器人概念成为市场风口，机器人ETF上涨

人形机器人(300024)概念再次成为市场风口，港股“人形机器人第一股”优必选昨天暴涨88.1%，今天继续飙涨45%。

A股市场，银华基金机器人ETF基金、 景顺长城基金机器人ETF基金、国泰基金机器人产业ETF、华夏基金机器人ETF、天弘基金机器人ETF上涨，3月以来涨幅5%。

机器人ETF跟踪的是中证机器人指数，指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其他相关公司作为样本股，反映上市公司中机器人股票的走势,并为投资者提供新的投资标的。

机器人ETF成分股有93只，权重股为科大讯飞(002230)、汇川技术(300124)、大华股份(002236)、石头科技、中控技术、大族激光(002008)、柏楚电子(688188)、机器人、九号公司、绿的谐波等。

中证机器人指数十大权重股

消息面上，特斯拉发布系统工程师职位，根据岗位介绍，该职位专注于定义制造流程和推进设备开发，将与跨职能团队合作，优化可制造性设计、加速装配流程并实施自动化解决方案；并希望其具备在大批量推出新产品方面拥有丰富的经验，并且拥有领导成功项目的记录。

根据特斯拉2024年1月举行的2023Q4业绩会，其大概率会在2025年实现部分批量交付，未来人形机器人有潜力远远超过特斯拉所有其他产品的价值总和。特斯拉将会每隔几个月向公众更新Optimus的进展情况，以展示其迅速的发展。

2024年2月22日下午，国内优必选科技Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。

综上，光大证券(601788)认为，2024年将会是人形机器人量产前夜，为了找到合适的应用场景，在既定的场景下尽快完成调试，人形机器人将密集参与产业互动，从而为真正量产做好准备。同时，随着量产节点临近，产品定型完成，供应商将步入资本开支周期，看好相关上游设备商。

上海证券表示持续看好人形机器人产业长期发展前景，人形机器人有望作为成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。不断吸引技术实力强和资金实力雄厚的企业进入该赛道，技术和资金的加持有望推动产业发展加速。随着机器人关键技术突破和应用场景拓展，人形机器人商业化落地可期，建议关注在人形机器人赛道持续布局的核心零部件厂商和配套高端装备生产企业。

银河证券认为，人形机器人是AGI具身智能的理想载体，2024年有望成为量产元年。投资思路分为三个层面，一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。

天风证券表示，人形机器人有望实现从0到1突破，打开核心部件成长空间。2024年预计为人形机器人发展元年，特斯拉有望复刻当年电动车战果，实现人形机器人梦想，对应相关核心部件需求空间持续扩大。目前人形机器人发展前景良好，核心部件减速器、电机、丝杠等需求空间大。预计国产硬件相关产业链有望凭借人形机器人产业机遇实现业绩突破。