光伏后续关注今年3-4月新能源装机情况

消纳红线是电网公司在保证系统稳定运行的前提下，能够接收并消纳的最大新能源发电量。超过这个红线，可能会对电网系统的稳定运行造成影响。电网公司在制定消纳红线时，需要综合考虑新能源发电的特性和电网系统的运行条件。如果消纳红线放开，首先电网建设得增加，以容纳更多的电力建设，因此最近电网股有异动（如国电南瑞(600406)）。

其次，消纳红线的放开将会增加光伏建设容量的进一步增加。如果只是新增新能源放开消纳率要求，对新能源装机存在17%提振，如23年实际新增装机293GW，可提升至343GW（+50GW）；如果放开所有新能源消纳率要求，截至23年底，存量风光装机1050GW，释放17%对应约180GW额外装机空间。因此后续关注今年3-4月新能源装机，以及后续政策情况。

同时重要光伏企业股价也可以作为参照，以阳光为例，上方压力位在105左右，关注后续能否突破。整个光伏产业链重点关注中游方向，以及细分技术方向。