中信证券揭示：红利与主题投资共振，A股新布局时点来临！

中信证券表示，市场生态正在缓慢修复，增量资金逐步入场。建议投资者坚持红利加主题的配置结构，关注新质生产力相关主题，如新型要素建设与配套领域，以及从导入期进入成长期的大模型应用、人形机器人(300024)、自动驾驶等。同时，关注港股中的消费、互联网等白马品种，这些品种具有长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势。

中金公司认为，A股市场估值仍处于历史偏低水平，短期修复行情有望延续，中期走势将取决于政策环境。行业配置上，建议关注年初至今调整较多且近期有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域，互联网、计算机、电子板块有望继续活跃。

华安证券预计后市将维持震荡格局，建议投资者配置高股息、出口及新质生产力机会。关注高股息率资产如煤炭、银行、石油石化等，以及出口景气方向的汽车及零部件、家用电器等。同时，关注基建开工优势领域，如水泥、非金属材料等。

申万宏源认为，短期内A股出现重大波动的概率较低，新能源迎来修复机会。政府工作报告重视预期管理，稳定资本市场预期的工作将持续。主题投资方面，关注科技创新和现有设备、设施更新换代的机会。

海通证券指出，市场上涨节奏可能放缓，甚至不排除阶段性休整的可能。建议短期行业轮涨，中期重点关注白马股。历史上市场低点后的第一波反弹期间，市场往往呈现各行业轮涨特征。

华泰证券复盘近15年两会后至政治局会议期间市场表现，A股上涨概率约62%。建议关注大盘、消费、会议特殊主题等板块。

华金证券预计两会后市场难大调整，成长占优。建议投资者均衡配置低估值价值和科技成长板块，关注政策导向和高景气的行业，如TMT、新能源等。

华西证券认为A股指数已构筑较为坚实的底部，红利主线不变。建议关注现金流充裕、分红稳定的蓝筹资源股，以及受益于海外产业映射和产业政策支持的TMT主题。

中银证券预期市场短期内进入震荡，政策预期落地后，市场可能进入预期兑现后的阶段性震荡。建议关注成长板块特别是科技行业，以及受益于扩大国内需求的大众消费板块。

华创证券提出两会中的行业配置线索，建议关注新质生产力、数字基础设施建设、现代化基础设施体系、设备更新&消费换新等领域。