百度API应用潜力巨大，大和预计2023年云端收入增长4.8%，2024年收入预测上调1-2%，买入评级维持，目标价153港元

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【大和发布研究报告称，百度的每日API可能超过5,000万，其中大部分用于集团内部开发，但外界应用也在迅速增长。外部客户的人工智能产品直接收入占2023年第四季云端收入的4.8%。管理层预计人工智能收入将加速增长，云端收入将实现双位数增长。大和预计百度今年的收入将增长10.4%。另外，管理层表示，阿里云的降价对百度云业务影响有限。大和表示，由文心一言推动的核心营销业务增长速度略有乐观，预测今年增长从按年6%上调至8%。大和认为，人工智能驱动的广告技术将为集团核心营销带来2至3个百分点的增长。集团正在努力改善人工智能聊天机器人(300024)的功能，提高转换率。大和预计集团的股票回购步伐可能加快，积极的股东回报政策可能吸引投资者。大和上调了百度2024至26年的收入预测1至2%，盈利预测2至3%，重申“买入”评级，目标价微升至153港元。】