港股概念追踪 | EIA上调布油价格预期 小摩：预计国际油价将在夏季迎来牛市行情(附概念股)

智通财经APP获悉，3月12日，美国能源信息署(EIA)发布最新的短期能源展望报告。EIA上调今年布油价格预期超过4美元，预计2024年布伦特原油价格为87美元/桶，此前预计为82.42美元/桶，预计2025年为84.80美元/桶，此前预计79.48美元/桶。

从需求端来看，欧佩克本周二公布的月报显示，该组织仍然坚持其对2024年和2025年全球石油需求相对强劲增长的预测不变，并进一步提高了今年的经济增长预测，称还有更大的改善空间。欧佩克认为，2023年底经济增长的"强劲动力"预计将延续到2024年上半年，因此将2024年的GDP增速预期提高0.1个百分点。欧佩克将2024年全球经济增长预测上调至2.8%，并将2025年预测维持在2.9%。而经济增长将提振全球石油需求。

从供给端看，据媒体3月11日报道，沙特阿美公司扩大石油产能的计划暂停，可再生能源开发活动将取得进展。沙特将推进灵活投资，应对以放弃石油为基础的能源转型。沙特的目标是，正式推进作为下一代能源的“蓝氢”和氨的生产，生产这些能源可以将天然气用作原料。沙特阿美公司预计，到2030年沙特天然气产能将比2021年增长60%以上。该公司介绍，据若停止实施石油产能扩大计划，则2024至2028年的资本投资将减少约400亿美元。

另外，最新油轮跟踪数据显示，截至3月10日当周，俄罗斯的海运原油出货量飙升至今年的最高水平。俄罗斯承诺下个季度将更加专注于原油减产。据俄罗斯副总理诺瓦克此前透露，二季度减产计划具体为：4月份减产35万桶/日，减少出口12.1万桶/日；5月减产40万桶/日，减少出口7.1万桶/日；6月减产47.1万桶/日。

摩根大通近日表示，如果俄罗斯减产石油，预计国际油价将在夏季迎来牛市行情。根据OPEC+最新石油减产协议所做承诺，预计俄罗斯将于6月份减产石油至900万桶/日。由于第二季度石油市场的供需关系预计将变得更加紧张，分析师预计，油价将在4月达到每桶88至90美元的目标价格。

信达证券认为，产能周期引发能源通胀，无论是传统油气资源还是美国页岩油，资本开支是限制原油生产的主要原因。考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性或将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题，中长期来看油价或将持续维持中高位。

相关概念股：

中国海洋石油(00883)：2月下旬，东吴证券(601555)发布研究报告称，首予中国海洋石油“买入”评级，根据增储上产&；新项目推进情况，预计2023-25年归母净利润为1278/1397/1498亿元，同比-10%/+9%/+7%，盈利能力显著，成本管控优异。

中国石油股份(00857)：华泰证券(601688)3月7日研报预计，今明两年布伦特原油均价分别为每桶82和80美元，中国石油股份整体盈利受油价波动影响减弱，业绩中枢稳步上行，公司加强市值管理考核，预计2023至2025年净利润分别为1628亿/1769亿/1882亿元人民币。

中国石油化工股份(00386)：1月末，大摩发布研究报告称，国资委对市值管理的重视应该会引发中国石油化工重新估值，H股评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价由4.32港元上调至5.06港元。