友邦保险业绩超预期，新业务价值大增33%，花旗看涨目标价100港元

花旗研究：友邦保险获目标价100港元和“买入”评级

3月14日，花旗发布的研究报告指出，友邦保险2023年度业绩表现符合预期，新业务价值按实际汇率和固定汇率分别增长30%和33%，达到40.34亿美元。这一增长主要得益于年化净保费上升41%。尽管AER计利润率有所下滑，但去年下半年友邦香港及内地新业务价值分别实现61%和24%的增长。得益于年化新保费提升和利润率改善，上季新业务价值增长27%，全年合约服务边际利润余额也增长6%至531亿美元。尽管税后经营利润受到一定影响，但全年及末期股息同比增长5%。花旗对友邦保险的持续稳健业绩表示看涨，给予目标价100港元及“买入”评级。