"券茅"业绩出炉！净利降了，但这块业务大放异彩

3月14日晚间，“券茅”东方财富(300059)正式披露2023年年度报告。

2023年度，东方财富实现归母净利润81.93亿元，小幅下滑了3.71%。值得一提的是，东方财富自营固收业务在去年大放异彩，公司投资收益及公允价值变动收益同比大增100%。

随着年报季的逐步展开，券商2023年业绩情况也逐步浮出水面。上市券商方面，目前国海证券(000750)已披露年报，此外还有25家上市券商披露2023年业绩快报或业绩预告。受自营业务带动，净利润同比实现正增长的占到八成以上。

净利小幅下滑，自营业务表现亮眼

东方财富年报显示，报告期内，公司实现营业总收入110.81亿元，同比下降11.25%；实现归母净利润81.93亿元，同比下降3.71%。

分产品来看，东方财富的证券服务业务实现营收71.94亿元，同比下滑8.44%；金融电子商务服务业务实现营收36.25亿元，同比下降16.19%。

值得一提的是，受益于证券自营固定收益业务收益同比大幅提升，公司实现投资收益及公允价值变动收益（不包含在营业总收入中）22.36亿元，同比增长100.31%。

证券业务方面，年报显示，在沪深两市成交额同比下降5.5%的背景下，东方财富证券的股基成交额同比实现正增长，经纪业务市场份额进一步提升。与此同时，东方财富证券的信用业务稳健发展，资产管理规模稳步提升，固定收益业务体系进一步完善，债券交易规模持续提升，投资业绩稳健增长，市场影响力显著提升。

基金销售业务相关数据也出炉了。截至报告期末，天天基金共上线155家公募基金管理人18181只基金产品，非货币市场公募基金保有规模5496亿元，权益类基金保有规模4029亿元。报告期内，公司互联网金融电子商务平台共计基金销售额为15479亿元。截至报告期末，天天基金累计基金销售额超过10万亿元。天天基金服务平台日均活跃访问用户数为147.7万，其中，交易日日均活跃访问用户数为187.8万，非交易日日均活跃访问用户数为68.8万。

业内人士分析称，虽受市场景气度与公募基金费率改革的影响，天天基金仍显示出一定的发展韧性。从2023年末的基金保有数据来看，天天基金的权益类基金保有规模在头部代销机构中同比降幅最低。随着今年以来资本市场持续回升向好，预计权益类基金的市场规模有望扩大，天天基金预计可以展现出更强的业绩弹性。

研发投入继续增长，达10.81亿元

在研发投入方面，东方财富也一如既往地加大投入力度。报告期内，公司研发投入金额达到10.81亿元，同比增长15.49%，占营业总收入的9.75%，较2022年同期提升了2.26个百分点。

年报显示，东方财富在去年重点加强AI能力建设，积极探索金融垂直大模型的自主研发和在各金融场景的应用。2024年1月，公司自主研发的“妙想”金融大模型正式开启内测，凭借数据特色和算法优势，“妙想”金融大模型聚焦于核心金融场景不断优化金融垂直能力，正有序融入公司的产品生态。

另外，为积极践行“以投资者为本”的理念，东方财富还在去年推出了股份回购方案。截至2024年2月26日，公司已完成股份回购，累计回购金额近10亿元，并拟将回购股份用途由原计划用于股权激励或员工持股计划调整为全部用于注销。据悉，若东方财富此次调整回购公司股份用途并注销的议案，最终获得股东大会通过并实施，则此次回购或成为历史上上市券商回购注销金额最大的一单。

年报还显示，在完成股份回购的同时，公司还制定了“质量回报双提升”行动方案，从坚定聚焦主业、深化科技赋能、切实回报股东、完善公司治理、履行社会责任等方面不断提升公司质量，为投资者创造更多价值。

自营业务带动，券商去年净利普遍同比增长

根据券商中国记者统计，截至目前共有26家上市券商披露了2023年业绩情况，超八成净利润实现同比正增长。其中，国海证券为首家披露年报的上市券商，10家为业绩快报，15家为业绩预告。

从目前已经披露的券商来看，中信证券(600030)以600.47亿元的营收、196.86亿元的净利润稳居第一。暂居第二的是招商证券(600999)，营收为197.95亿元，净利为87.44亿元。

其后的梯队是申万宏源(000166)与光大证券(601788)。其中，申万宏源预计净利约42至50亿元，同比增长约50%至79%。

光大证券则以100.31亿元营收、41.90亿元净利润暂居第四。不过，光大证券的非经常性损益高达24.17亿元，主要由全资子公司光大资本签署执行和解协议事项和政府补助构成。去年9月，光大资本以26.4亿元与招商银行、华瑞银行和解，而光大证券前期已就MPS相关诉讼事项计提了相应的预计负债及资产减值准备，因此得以“回血”约20亿元—21亿元。

从业绩变动来看，中泰证券、财达证券、西部证券(002673)、东北证券(000686)、红塔证券(601236)等券商均预计2023年净利润取得100%以上增长，而天风证券(601162)、太平洋(601099)证券均在去年扭亏为盈。海通证券(600837)、华林证券(002945)则在去年遭遇滑铁卢，净利润同比下滑幅度超50%。

华创证券金融业徐康团队在研报中表示，2023年券商自营业务将支撑营收小幅增长。分业务来看，2023年市场交投情绪有所回暖，两融余额攀升，经纪业务方面四季度市场佣金率延续小幅下滑趋势，预计43家上市券商（剔除东方财富）经纪业务收入同比下滑约10%；信用业务收入同比下滑约20%。

投行业务上，华创证券认为2023年股权承销规模承压，债承规模环比较为稳定，预计上市券商整体投行业务收入同比下降约21%。资管业务上，预计全年上市券商资管业务收入同比下降1.6%。自营业务方面，2023年四季度债市改善，预计上市券商自营收入同比增长63%。

责编：汪云鹏

校对：彭其华