港股概念追踪 | 进入重卡市场的传统“旺季” 机构看好重卡板块有望开启新一轮向上周期（附概念股）

第一商用车网发文称，根据中汽协数据（企业开票数口径，非终端实销口径，下同），2024年2月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售21.5万辆，环比今年1月份下降26%，同比也出现26%的下滑。

这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）销售5.98万辆，环比下降38%，同比下降23%，同比增幅从上月（+99%）遭遇转负，出现环比、同比双降。

2024年2月份，重卡市场交出销售6万辆、同比下降23%的“成绩单”，未能延续增长势头，有些让人失望。接下来，将进入重卡市场的传统“旺季”，数据显示，2023年3月份和4月份重卡市场平均销量接近10万辆，其中3月份销量高达11.54万辆。

从数字上看， 3月份实现增长的难度并不低，但今年重卡市场如果要继续让人有所期待，“金三银四”将是最关键的两场“硬仗”。

东吴证券3月19日研报指出，燃气重卡+排标切换+经济复苏三重支撑，重卡板块有望开启新一轮向上周期，看好2024年一季度重卡消费旺季布局机会。

1）中长期维度，燃气重卡+国四淘汰+工程复苏三重因素共振，坚定看好2024年—2025年向上周期。海内外天然气产能落地，国内天然气供给充裕，各地加气站建设加速推进，供给、需求、政策多维催化，2024年燃气重卡渗透率有望进一步提升；配合国四重卡淘汰以及万亿国债对于工程重卡销量修复向上的催化驱动。

2）短期维度，看好2024年一季度重卡在消费旺季+燃气价格有望季节性回落双重因素驱动下，销量有望高增，带动业绩强兑现。

重卡相关概念企业：

中国重汽(03808)：今年2月，中国重汽(000951)集团出口重卡1.4万辆，再次刷新国内单月重卡出口纪录。此前的1月，公司出口重卡1.3万辆，刷新了国内重卡企业单月出口纪录。据悉，2023年，中国重汽集团全年实现重卡出口13万辆，同比增长47%，实现出口收入429亿元，同比增长55%，创造了历史最好纪录。

潍柴动力(02338)：潍柴动力作为中国最大的重型货车及液化天然气货车引擎制造商，公司也是为重型货车供应链制造动力系统、变速箱以及车轴，公司受惠于重型货车的升级换代以及液化天然气渗透率提高等因素。