中国海油业绩飙升：亿吨级油田发现刷新纪录，预计2024-2026年净利润持续增长

中国海油近期在油气勘探领域取得显著成果，2024年3月在渤海和南海分别发现亿吨级油田，渤西作业公司日产原油量突破历史纪录，达到10000吨。公司在南海东部流花4-1油田调整井投产后，日产量达到800立方米。此外，海上首个热采吞吐先导试验平台日产原油超过1000立方米，提高了稠油采收率。公司预计2024-2026年产量目标将稳步增长，分别达到700-720、780-800、810-830百万桶油当量。得益于丰富的储产空间和强大的成本管控能力，中国海油兼具成长性和高分红特点，预计2023-2025年归母净利润将持续增长，对应PE倍数在11-9倍之间，展现良好的投资价值。然而，投资者需关注油气勘探建设不及预期等因素可能带来的风险。