海上风电行业爆发：3GW新项目开工，英预算超10亿英镑，龙头信心增强

海上风电行业迎来新一轮增长，多个项目即将开工。

自2024年以来，超过3GW的海上风电项目已开工。这些项目包括海南申能CZ2、大唐CZ3等。随着制约因素的解除，预计更多项目将陆续开工。

在江苏地区，三大项目已完成核准，进入《2024年江苏省重大项目名单》。预计6月江苏开工顺利，十四五规划有望提上日程。

广东地区的青洲五、青洲七项目启动预期不断明确。海缆集中送出工程项目取得突破性进展，预计2024年启动建设，2025年完成并网。

英国政府为第六轮差价合约计划提供超过10亿英镑预算，预期对应3GW-5GW的装机容量。英国海风发展正加速实现30年50GW的装机目标。

国内海风行业景气复苏拐点已现，近期持续迎来积极变化。24年及未来装机量有望持续快速提升，中长期看，中国海风行业空间广阔。

经过1-2年的放缓，国内海风产业推进有望加速。海外收入占比较高的海风公司业绩较好，而国内业绩可能低于预期。但随着压制因素解决，板块有望迎来困境反转。

目前，海风边际变化显著，需求趋势向好，基本面和市场面信号逐渐明朗。对于确定性较高的海风龙头，市场信心增强。