传媒行业周报：GTC开发者大会开幕 KIMI智能助手启动200万字上下文内测

　　行情概览：本周（3.18-3.22）中信一级传媒板块上涨8.92%。本周板块在英伟达GTC 大会开幕及Kimi 取得技术突破的双重催化下领涨。长期看产业加速发展，AI 逻辑持续加强，Kimi 爆火加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于AI 应用产业的信心，AI 是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前版块机构持仓仍处于低配状态，AI 产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年的投资机会。
　　板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒等；4）教育：学大教育、行动教育、昂立教育、佳发教育等；5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12 教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。
　　【GTC 开发者大会开幕，AI 人形机器人、AI 软件平台等新技术亮相】3 月18日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在年度GPU 技术大会（GTC）上发表了主题演讲《见证AI 的变革时刻》。本次演讲揭开了Blackwell 平台的序幕，英伟达还宣布将扩大与行业领导者的合作关系。大会首日宣布的主要内容包括了以下六点：推出“世界上最强大的芯片”Blackwell；将为苹果公司最近推出的VisionPro 虚拟现实头显提供Omniverse；发布人形机器人基础模型“GR00T 项目”；展示人工智能时代“下一代”数据中心的3D 蓝图；扩大与云基础设施公司甲骨文（Oracle）的合作，以帮助全球交付主权人工智能；以及推出一个全新6G 研究平台，为“研究人员提供一套全面的套件，以推进无线接入网络（RAN）技术的人工智能”。
　　【Kimi 智能助手技术再次突破，启动 200 万字无损上下文内测】3 月18 日，Kimi 智能助手宣布在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度提升了一个数量级到 200 万字。即日起，支持 200 万字上下文的 Kimi 已启动“内测”。对大模型超长无损上下文能力有需求的用户，可到 Kimi 智能助手网页版kimi.ai 首页申请抢先体验。伴随模型能力的每日升级，iOS 应用、Android 应用、Kimi 智能助手、Web（kimi.ai）等多端平台的上线，Kimi 智能助手已成为越来越多用户工作和生活离不开的 AI 小助手。启动 200 万字超长上下文的内测申请后，月之暗面逐步开放更多用户来体验具备超长无损上下文能力的 Kimi 智能助手。
　　【马斯克正式开源Grok 1.0 模型，是迄今参数量最大的开源LLM 大语言模型】3 月17 日，马斯克开源旗下AI 大模型。他旗下的AI 研究机构xAI，在GitHub上正式发布了Grok-1 大模型的相关开源代码。整个大模型的数据权重规模约为300GB。据专家分析，其参数量达到了3140 亿，远超OpenAI 一年多以前推出的GPT-3.5 大模型的1750 亿规模。这将是世界上迄今参数量最大的开源LLM大语言模型，并遵照Apache 2.0 开源协议开放模型的权重和架构。根据xAI 官方的说明，Grok-1 是马斯克在2023 年7 月12 日成立的这家AI 公司推出的首个“自研大模型”。官方特别强调，这是他们自己从头训练的大模型——Grok-1没有针对特定的应用或者测评排行榜进行模型微调。
　　风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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