2027年工程机械市场迎5万亿东风，设备更新潮助力行业回暖

近日，国家发展改革委主任表示，中国城镇化率每提高1个百分点，可拉动约万亿元新增投资需求和2000多亿元新增消费需求。在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿元以上的巨大市场。

工程机械的下游涉及领域广泛，推动规模设备更新对工程机械影响几何？未来将带来多少增量？对于尚处于低谷的工程机械市场而言，能否借此东风重燃升势？

多位工程机械产业链人士表示，推动大规模设备更新能激发设备更新的潜在需求，有望加快促进工程机械设备更新换代。另外，从设备更新周期角度来看，目前许多机械设备也到了新一轮周期更新的节点。

业内人士认为，大规模设备更新涉及的领域很多，难以测算工程机械行业具体能分到多大的份额，但在自上而下的政策推动下，尤其是央企、国企等下游设备采购方在新设备采购的执行力度和速度会更快一些。

今日，设备更新概念表现抢眼，工程机械板块多家公司领涨。业内人士表示，推动大规模设备更新有望促进工程机械设备更新换代，将推动老旧国一、国二机型出清，加速存量国三切国四进程。

挖掘机、装载机、叉车和起重机、路面机械是工程机械行业中销量较高的5类。目前国内暂无通用法规要求超年限工程机械报废，工程机械产品保有量持续增长。据有关机构测算，挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台，占2023年保有量的 19.79%、37.84%、13.35%、23.78%， 分别是2023年国内实际需求的 4.2、6.4、1.0、5.3 倍。

设备更新涉及生产制造多领域多环节，存在投入大、周期长、见效慢的情况，企业往往积极性不高。《行动方案》提到推进包括机械等多个重点行业设备更新改造。

对于庞大的工程机械存量市场而言，老旧机型的更新换代无疑将为相关厂商提供较大的增量市场。有业内人士表示，可针对将老旧工程机械淘汰更新为“国四”以及新能源产品提供补贴，能加快老旧设备的替换进程。

从机械本身更新周期角度看，约为八年，从上一轮更新周期2016年下半年开始测算，今年下半年也到新一轮更新周期启动的节点。本次出台政策推动大规模设备更新，涉及到基础设施、交通、包括一些制造业领域，这些都和我们机械行业所涉及的产品是相关的，未来对于整个工程机械行业的回暖肯定是有一定的促进作用。

该政策意在促进内需，加快设备的更新换代。对行业而言，基于施工方对项目设备的要求，一些小的企业可能满足不了，将更利于大型的机械制造厂商。

大规模设备更新窗口已至，但对企业经营层面是否能起到立竿见影的效果，不少工程机械厂商还是出言谨慎。国内需求的回升需要一个外力的刺激，但具体效果还要等真正的落地，能够刺激到下游愿意做设备的更换，我们也在密切关注。

值得一提的是，经草根调查和市场研究，预估2024年3月挖掘机（含出口）销量25000台左右，同比下降2.26%左右，降幅环比大幅改善。分市场来看：国内市场预估销量14800台，同比增长6.48%，市场恢复正增长。基于中央推动大规模设备更新、工程机械更新周期有望启动，房地产政策持续利好、基建投资增速维持高位，工程机械行业相对低迷的时期有望逐渐过去，未来有望边际改善。