HPC和AI催化半导体测试机需求水涨船高

3月20日至3月22日，SEMICON China 2024在上海新国际博览中心成功举办。此次展会吸引了1100余家企业参展，覆盖了芯片制造、设备、材料、光伏等全产业链，共同探讨全球产业格局与前沿技术。展会上，华峰测控和长川科技(300604)展示了多款设备和主力产品。

华金证券指出，随着移动处理器、高性能计算和人工智能集成电路的发展，需要处理的数据量呈指数级增长，这给测试机带来了新的挑战，包括超大的SCAN向量深度需求、极端的电源功率需求、快速的良率学习需求和多站点并行测试需求。此外，国内在SoC测试机领域有较大的替代空间。在测试机市场中，爱德万和泰瑞达占据较大份额，其中泰瑞达在各个领域均有布局并占有绝对优势。爱德万专注于SoC和存储芯片测试机，在亚洲市场占有主导地位。国内测试机市场集中度相对较低，但在模拟、分立器件、SoC、存储器和RF测试机领域有较大的国产替代空间。测试机在整个产业链中起到关键作用，保障芯片质量。在IC设计、制造和封测过程中，测试机都扮演着重要角色。

不同类型的测试机在技术特点和价值量上存在差异。爱德万的V93000可扩展SoC测试平台得到了广泛应用和认可。该平台通过灵活的配置可以满足各种类型芯片的测试需求。V93000在全球装机量超过6000台，已成为通用的测试参考平台。国内的华峰测控和长川科技也在进攻SoC领域，测试机领域的国产化有望取得更大进展。华峰测控的STS8600测试机使用全新软件架构和分布式多工位并行控制系统，拥有更多测试通道和更高测试频率，同时配备水冷散热系统，为公司长期发展提供了强大支持。长川科技的D9000 SoC测试机是一款高性能集成电路测试机，可以应对数字类IC产品的量产测试需求。该测试机已经达到了外资主流Soc测试机的测试效率水平，并且具备软件工具进行Pattern转换，支持行业通用的文件格式。在选股方面，需要关注进入设计、制造和封测产线的设备厂商，如华峰测控和长川科技。

总体来说，半导体行业的需求景气度良好，但由于机构资金流出，股价表现不够强势，因此需要等待机构筹码出清后才有可能出手。