紫金矿业业绩增长稳健，中信证券预测2026年净利润379.2亿元并维持“买入”评级

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【紫金矿业业绩稳健增长，中信证券(600030)预计其未来几年利润将持续上升，维持“买入”评级。】 3月29日，中信证券发布研究报告指出，紫金矿业在矿产铜及金产量方面再创新高，得益于产品价格上涨，公司业绩实现了稳定增长。报告预测，随着铜、金、锂增量项目的逐步推进，紫金矿业今年的矿产铜及金产量有望分别增长8.9%和8.6%，继续保持稳健增长势头。同时，锂板块两湖两矿布局预计将进入放量期。报告认为，紫金矿业持续的外延并购战略将为其长期增长提供有力支持，并有望受益于铜金产品长期量价齐升，从而提高利润。 中信证券对紫金矿业未来几年的净利润进行了预测，预计2024年至2026年分别为265亿元、321.7亿元和379.2亿元，相应的每股盈测分别为1.01元、1.22元和1.44元。鉴于此，中信证券给予紫金矿业20港元的目标价，并维持其“买入”评级。 报告还提到，紫金矿业在矿产铜及金方面的成本有所上升，主要原因包括汇率贬值、入选品位下降、原料能源价格上涨以及低品位矿山产量提升等。尽管如此，公司在矿产铜C1成本和矿产金AISC成本方面仍处于全球前20%的水平，显示出公司在成本管控方面的优势。